De MSCI All-World index daalde met 0,1%, op weg naar een vijfde dalingsdag op rij, de langste reeks dalingen in drie maanden.
Vorige week hield de Fed haar benchmarkrente stabiel tussen 5% en 5,25%, maar functionarissen voorspelden dat de rente tegen het einde van het jaar nog een half procentpunt zal moeten stijgen om de inflatie te beteugelen.
Powell zei in zijn opmerkingen voor wetgevers in Washington dat de vooruitzichten voor nog eens twee renteverhogingen van 25 basispunten (bps) "een vrij goede gok" zijn van waar de centrale bank naartoe wil als de economie in de huidige richting blijft gaan.
De markten zijn echter nog steeds niet overtuigd en gaan uit van een 72% waarschijnlijkheid van een renteverhoging van 25 basispunten volgende maand, maar geen verdere verhogingen daarna, volgens de CME FedWatch tool.
Kevin Cummins, hoofdeconoom bij NatWest Markets, zei dat de verklaring van Powell geen nieuw licht wierp op de gedachten van de Fed of het waarschijnlijke toekomstige pad voor het monetaire beleid, en voegde eraan toe dat zijn toon erg leek op die van de persconferentie van vorige week en overwegend hawkish was.
"Het is duidelijk dat het FOMC de markt wil laten begrijpen dat een verhoging tijdens de volgende vergadering ter discussie zal staan. De data-afhankelijke aanpak van de Fed in deze verkrappingscyclus suggereert dat komende data de verwachtingen kunnen veranderen."
De voorzitter van de Atlanta Federal Reserve, Raphael Bostic, zei woensdag dat de Fed de rente niet verder moet verhogen, omdat anders het risico bestaat dat de kracht van de Amerikaanse economie "onnodig" wordt aangetast.
De opmerkingen benadrukken het groeiende debat bij de centrale bank over wanneer en of de centrale bank verder moet verhogen.
"Hoe graag we de komende zes maanden ook zouden willen stoppen met praten over de Fed, het zal de aanhoudende aanjager van het sentiment in de markt zijn," zei Michael Dyer, investment director, multi assets bij M&G Investments.
Amerikaanse aandelenfutures daalden 0,2-0,3%, wat wijst op een zwakkere start op Wall Street later.
De S&P 500 index stevent af op een derde opeenvolgende kwartaalwinst, grotendeels dankzij de mega-cap technologieaandelen die hebben geprofiteerd van de groeiende belangstelling voor kunstmatige intelligentie, maar ook dankzij de veerkracht van de onderliggende economie.
"Zolang de economische activiteit niet te veel verzwakt in het licht van de renteverhogingen, zouden de aandelen het ook goed moeten doen," zei Chris Scicluna, hoofd economisch onderzoek bij Daiwa Capital Markets.
"De hoop is nog steeds dat de Fed en de ECB weg kunnen komen met nog een paar renteverhogingen zonder dat dit noodzakelijkerwijs tot een recessie hoeft te leiden, met aanhoudend zachte groei."
HOE HOOG?
De Bank of England is de volgende. De geldmarkten toonden donderdag aan dat handelaren denken dat de kans even groot is dat de centrale bank de rente met een kwart punt of een half punt verhoogt, gezien het feit dat de kerninflatie nog steeds versnelt.
De argumenten voor een agressievere verkrapping zijn hier veel sterker," zei Scicluna van Daiwa. "Er is een niet te verwaarlozen risico van 50 basispunten - de gegevens vragen er bijna om."
Sterling, dat dit kwartaal bijna 4% is gestegen dankzij de verwachting van meer renteverhogingen door de BoE, stond het afgelopen kwartaal stabiel op $1,2767, niet ver van de piek van 14 maanden van vorige week op $1,2849.
De euro was vlak ten opzichte van de dollar op $1,0992, maar 1% lager ten opzichte van de Noorse kroon nadat de Noorse centrale bank een veel grotere renteverhoging had doorgevoerd dan verwacht.
Ten opzichte van een mandje valuta's was de dollar vandaag over het algemeen stabiel en schommelde rond de laagste koers in een maand.
De markten zullen ook in afwachting zijn van een beleidsbeslissing van de Turkse centrale bank, waarbij een beleidsombuiging en een sterke renteverhoging algemeen worden verwacht.
De Turkse lira is sinds de verkiezingen van vorige maand naar recorddieptepunten gedaald en stond het laatst op 23,56 per dollar.
De Amerikaanse ruwe olie daalde 0,7% naar $72 per vat, net als de Brent crude futures, die 0,7% daalden naar $76,56, terwijl goud 0,3% daalde naar $1.926 per ounce, net boven het laagste punt in drie maanden van woensdag.
