De MSCI All-World index daalde 0,1%, vooral door dalingen in Aziatische aandelen.
Aandelen in Europa stegen 0,6%, na hun grootste maandwinst sinds januari, met een stijging van 6,5% in november, dankzij een versnelling van de verwachtingen dat de Europese Centrale Bank al in april zal beginnen met het verlagen van de rente.
"Ons gevoel zegt dat veel van het goede nieuws al in de koers zit. Een beetje winstnemingen en herbalancering hebben waarschijnlijk aan het einde van de maand een rol gespeeld, waardoor de berichtgeving die we normaal gesproken uit de prijsactie halen, is verdoezeld," zei Rodrigo Catril, een senior FX strateeg bij de National Australia Bank.
De MSCI-index boekte vorige maand zijn sterkste maandwinst sinds november 2020, terwijl goud voor het eerst sinds mei $2.000 per ounce overschreed en bitcoin nu op 18-maands hoogtepunten staat.
Naast een gevoel van opluchting dat de inflatie eindelijk afneemt, daalden de olieprijzen vannacht met meer dan 2%, nadat de gecoördineerde productieverlagingen door 's werelds grootste exporteurs niet aan de marktverwachtingen voldeden.
De prijzen voor ruwe olie vertoonden geen reactie op het feit dat het Israëlische leger zei dat het de strijd tegen Hamas in de Gazastrook heeft hervat, na een wapenstilstand van zeven dagen, waardoor het vooruitzicht op nieuw geweld in het Midden-Oosten werd verhoogd.
Brent crude futures daalde met 0,2% naar $80,72 per vat, terwijl Amerikaanse futures weinig veranderden op $75,88 per vat.
Economische cijfers uit Azië speelden in op het thema van vertragende groei, toen regionale onderzoeken naar de fabrieksactiviteit zwakte lieten zien in Japan en Zuid-Korea en gemengde cijfers uit China.
S&P 500 futures daalden 0,1% en Nasdaq futures daalden 0,2%.
KOEL IT
Gegevens van donderdag toonden aan dat zowel de Amerikaanse als de Europese inflatie afkoelt. Gunstige cijfers over de Amerikaanse inflatie versterkten de marktverwachtingen voor een renteverlaging van ongeveer 115 basispunten door de Federal Reserve volgend jaar, waarbij de eerste stap volledig is ingeprijsd voor mei.
De inflatie in de eurozone kwam veel lager uit dan verwacht, waardoor de euro daalde en de markten rekening houden met een renteverlaging van bijna 120 basispunten door de Europese Centrale Bank volgend jaar, mogelijk al in april.
Goldman Sachs verwacht nu dat de ECB haar eerste renteverlaging in het tweede kwartaal van 2024 zal doorvoeren, vergeleken met een eerdere prognose van een verlaging in het derde kwartaal.
Jerome Powell neemt later op de dag deel aan een bespreking en traders zullen graag willen weten hoe de Fed-voorzitter de recente verschuiving in de renteverwachtingen ziet in de richting van een reeks duurzame verlagingen.
"Ik denk dat hij voorzichtig zal zijn met het verder opvoeren van die verwachtingen, vooral omdat de inflatie nog steeds op schema ligt, afkoelt, maar nog steeds boven hun doelstelling ligt. Het is onwaarschijnlijk dat we een dovish toon zullen horen van Powell," zei City Index strateeg Fiona Cincotta.
Fed-gouverneur Christopher Waller, die algemeen wordt gezien als een meer havikistische beleidsmaker, liet deze week doorschemeren dat de rente de komende maanden lager zal worden als de inflatie blijft afnemen.
De dollarindex daalde 0,2%, waarmee een deel van de winst van 0,6% van de vorige dag ongedaan werd gemaakt. De dollar daalde in november met 3%, de grootste maanddaling in een jaar.
De euro herstelde wat terrein en steeg 0,1% naar $1,0902, terwijl het pond 0,3% steeg naar $1,2662, gesteund door de verwachting dat de Bank of England er langer over zal doen om de rente te verlagen dan de Fed of de ECB.
Amerikaanse Treasuries stegen in prijs, hun sterkste maandelijkse prestatie sinds 2011. Het rendement op 10-jaars schatkistpapier daalde met 4 bp naar 4,315%, terwijl het rendement op tweejaars schatkistpapier met 5 bp daalde naar 4,668%.
Goud stond 0,4% hoger op $2.045 per ounce. De prijs is boven $2.000 gestegen omdat beleggers hun dollars hebben gedumpt en de rente op Amerikaanse obligaties is gedaald - twee factoren die het aantrekkelijker maken om goud te bezitten.
