In haar halfjaarlijks verslag over de financiële stabiliteit zei de Amerikaanse centrale bank dat de algemene financieringsrisico's voor banken laag blijven en dat bedrijven nog steeds over voldoende liquiditeit beschikken. Bovendien zouden extra beleidsinspanningen van Amerikaanse banktoezichthouders na de abrupte instortingen van Silicon Valley Bank en Signature Bank in maart het systeem moeten blijven ondersteunen als er nog meer spanningen ontstaan, aldus de Fed.

"De Federal Reserve is voorbereid op eventuele liquiditeitsdruk en is vastbesloten ervoor te zorgen dat het Amerikaanse banksysteem zijn vitale rol blijft vervullen", aldus de Fed.

Hoewel de centrale bank opmerkte dat er na de faillissementen van de SVB in Santa Clara, Californië, en de Signature in New York bezorgdheid bestond over de gevolgen van het faillissement, bleef zij erbij dat de problemen die deze regionale banken hebben getroffen niet in de hele banksector voorkomen.

Die bedrijven, evenals First Republic Bank, die eerder deze maand door de toezichthouders werd gesloten en verkocht aan JP Morgan Chase, kampten ook met grote bedragen aan ongerealiseerde verliezen als gevolg van de snel stijgende rente. Depositohouders ontvluchtten de SVB binnen enkele dagen nadat bleek dat de onderneming in moeilijkheden verkeerde, waardoor de bank abrupt werd gesloten.

De Fed merkte in haar rapport van maandag op dat meer dan 45% van de bankactiva binnen een jaar herprijst of vervalt, wat suggereert dat er geen grote blootstelling is aan minder waardevolle effecten gedurende lange perioden. Maar hoewel de hoeveelheid onverzekerde deposito's bij banken afneemt, blijven ze nog steeds boven historische gemiddelden na een toevloed van deposito's onder impuls van de COVID-19 pandemie. Over het geheel genomen blijven de banken goed gekapitaliseerd.

ZORGEN OVER DE SCHULDENLIMIET

De Fed publiceerde het rapport kort nadat uit een afzonderlijk onderzoek van de centrale bank was gebleken dat banken hun kredietvoorwaarden aanscherpten omdat de vraag naar leningen afnam.

Volgens de Fed bleef de druk op verschillende marktsectoren, afgezien van de banken, binnen de historische normen. Zij merkte echter op dat de waarderingen van commercieel vastgoed hoog blijven, wat wijst op een "aanzienlijke" correctie van de vastgoedwaarden als de telewerktrends sterk blijven. De Fed stelde vast dat banken ongeveer 60% van de commerciële vastgoedleningen in handen hebben, waarvan twee derde bij kleinere kredietverstrekkers met minder dan 100 miljard dollar aan activa.

Uit het rapport van de Fed bleek ook dat bijna de helft van de respondenten de Amerikaanse schuldenlimiet als een belangrijk risico aanmerkte, nadat dit in het vorige rapport van november niet als een belangrijk punt van zorg was aangemerkt. Minister van Financiën Janet Yellen zei dat de limiet in juni zou kunnen worden bereikt, maar Democraten en Republikeinen ruziën nog steeds over de eventuele voorwaarden voor een verhoging.

Meer dan de helft van de respondenten noemde de druk op de banksector een risico, tegenover 12% in het rapport van november.

Andere kwesties die door de respondenten als belangrijkste potentiële risico's werden aangemerkt, waren een aanhoudend hoge inflatie en monetaire verkrapping, spanningen tussen de VS en China en de oorlog tussen Rusland en Oekraïne.