De dollar won ondertussen terrein terug na maandag de grootste dagelijkse daling sinds 13 juli te hebben geregistreerd, terwijl het pond gleed na gemengde Britse arbeidsmarktgegevens.
Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan (BOJ), vertelde in een kranteninterview tijdens het weekend dat de bank tegen het einde van het jaar genoeg gegevens zou kunnen hebben om te bepalen of ze de negatieve rente kan beëindigen, opmerkingen die de yen maandag de grootste dagelijkse winst ten opzichte van de dollar sinds 12 juli opleverden.
De Japanse munt stond het laatst 0,2% lager op 146,915 per dollar, na in de vorige sessie een top van 145,91 voor één week te hebben bereikt.
"De opmerkingen van Ueda waren iets evenwichtiger dan je zou denken op basis van de reactie van de markt," zei Adam Cole, hoofd valutastrateeg bij RBC Capital Markets.
"Japan is nog ver verwijderd van het criterium van duurzame 2% inflatie en de opmerkingen veranderen maandag voor mij niet echt veel," voegde Cole eraan toe.
De yen staat onder enorme druk ten opzichte van de dollar als gevolg van het groeiende renteverschil met de Verenigde Staten, sinds de Federal Reserve vorig jaar begon met haar agressieve renteverhogingscyclus, terwijl de BOJ een dovish buitenbeentje blijft.
Hiroshige Seko, een hoge functionaris van de Japanse regeringspartij, zei dinsdag echter dat de opmerkingen van Ueda volgens hem betekenen dat de centrale bank door zal gaan met monetaire versoepeling.
Elders maakte de U.S. dollar wat van zijn verliezen van de vorige sessie goed, waarbij de euro 0,3% daalde naar $1,0716 na het bereiken van een hoogste punt in een week op $1,0771 in de aanloop naar de beleidsaankondiging van de Europese Centrale Bank van donderdag.
Het pond daalde na een gemengd rapport over de Britse arbeidsmarkt, dat meer tekenen van afkoeling liet zien in de drie maanden tot juli, maar de loonstijging bleef snel stijgen, en boven het inflatietempo.
"Als je naar beneden kijkt, en de publieke sector buiten beschouwing laat, dan zien we dat de lonen in de particuliere sector tussen juni en juli nauwelijks zijn gestegen," aldus James Smith, econoom bij ING UK.
"Nu de werkloosheid toeneemt, geven de arbeidsmarktgegevens geen aanleiding om de rente veel verder te verhogen."
Sterling noteerde het laatst 0,3% lager ten opzichte van de dollar op $1,2471 en weinig veranderd ten opzichte van de euro.
U.S. INFLATIECIJFERS IN BEELD
De aandacht ging nu uit naar de Amerikaanse inflatiecijfers voor de maand augustus, die woensdag worden verwacht, waarbij traders in de gaten hielden of de Federal Reserve nog verder moet gaan met het verhogen van de rente.
De Amerikaanse dollarindex, die vorige week eindigde met een acht weken durende winning streak, steeg 0,2% naar 104,80, na een daling van 0,5% in de vorige sessie, de grootste daling op één dag sinds 13 juli.
"De Amerikaanse cijfers zijn het belangrijkste evenement van de week, omdat de Fed zo gevoelig is voor inkomende inflatiegegevens," zei Cole van RBC, die opmerkte dat het grotere risico voor de dollar neerwaarts is, gezien het feit dat een groter aantal prognoses voor de kerninflatie boven de consensus liggen.
"Een inline cijfer zou teleurstellend zijn voor de dollar en daarom zijn we negatief over de publicatie zelf," voegde Cole eraan toe.
De Aussie stond het laatst 0,2% lager op $0,6419, terwijl de Nieuw-Zeelandse dollar 0,4% daalde naar $0,5899.
De onshore en offshore yuan vonden beide steun in de buurt van hun hoogtepunten van een week en kochten respectievelijk 7,2925 per dollar en 7,3109 per dollar als laatste.
De twee hadden maandag hun grootste dagelijkse stijgingen ten opzichte van de dollar in ongeveer zes maanden geklokt.
Reuters meldde dat de centrale bank van China strenger toeziet op bulkaankopen van dollars door binnenlandse bedrijven, op een moment dat de yuan onder toenemende druk staat om te depreciëren.
Bij de cryptocurrencies steeg de bitcoin met bijna 4% naar $26.141, na maandag voor het eerst in drie maanden onder de $25.000 te zijn gezakt.
