De yen daalde 0,7% ten opzichte van de dollar en bereikte een laagste punt in de sessie op 150,12 nadat de centrale bank haar doelstelling voor de rente op 10-jaars staatsobligaties rond 0% handhaafde, zoals vastgesteld onder haar yield curve control (YCC), maar 1,0% herdefinieerde als een losse "bovengrens" in plaats van een rigide bovengrens.
Onder kritiek dat haar zware verdediging van de bovengrens marktverstoringen en een onwelkome daling van de yen veroorzaakt, had de BOJ haar de-facto plafond voor het rendement in juli verhoogd van 0,5% naar 1,0%.
Volgens Charu Chanana, marktstrateeg bij Saxo, suggereert de nieuwe referentiewaaier dat de BOJ een stijging van de rente tot boven 1% zal toestaan, terwijl ze toch zal proberen om de beleidswijzigingen zeer gematigd te houden.
"Speculaties over een eventuele opheffing van de YCC zullen zich blijven opstapelen ... vorige week bleek dat de dollar/yen op 150 geen lijn in het zand is, en dit zou een test van 152 kunnen opleveren," zei Chanana.
De 10-jaars JGB moest nog worden verhandeld na de aankondiging. Het rendement sprong eerder op de dag 6,5 basispunten omhoog naar 0,955%, het hoogste rendement sinds mei 2013.
Een rapport van de krant Nikkei op maandag, waarin stond dat de BOJ overweegt om haar beleid voor het beheersen van de rentecurve aan te passen, hielp de yen naar een piek van twee weken op 148,81 per dollar, maar de kwetsbare valuta gaf al haar winsten op na de beslissing van de BOJ.
De centrale bank, die haar ultraloose monetaire beleid handhaafde, schrapte ook een belofte om het 1%-niveau te verdedigen met aanbiedingen om onbeperkt obligaties te kopen.
"(De) BOJ zal wat obligaties rond dat (1%) niveau kopen, maar niet onbeperkt en ze hebben hun hand laten zien," zei Tom Nash, portefeuillemanager bij UBS Asset Management in Sydney.
"Door alle taalkundige verdraaiingen heen is het een feit dat ze YCC aan het ontmantelen zijn. Een yield cap is geen yield cap als je hem elke keer verandert als de markt in de buurt komt."
CHINA-GEGEVENS JAGEN MARKTEN ANGST AAN
Aandelen in Azië daalden, waarbij MSCI's breedste index van aandelen in Azië en de Stille Oceaan buiten Japan 0,86% lager stond, dicht bij het laagste punt van een jaar dat vorige week werd bereikt.
De Shanghai Composite Index stond 0,38% lager, terwijl de Hang Seng Index in Hongkong 1,77% daalde nadat de Chinese verwerkende industrie in oktober onverwachts weer kromp, zo bleek dinsdag uit een officiële fabrieksenquête.
De gegevens wierpen een schaduw over recente indicatoren die wezen op een ontluikend herstel in 's werelds op één na grootste economie.
Beleggers zullen zich deze week vooral richten op de belangrijkste vergaderingen van de centrale banken, waarbij de Amerikaanse Federal Reserve en Bank of England samen met de BOJ ook zullen vergaderen.
Op dinsdag komt het Federal Open Markets Committee (FOMC) bijeen voor een tweedaagse vergadering over het monetaire beleid, die naar verwachting zal uitmonden in een besluit om de Fed funds target rate op 5,25%-5,50% te laten staan.
Een reeks recente gegevens toonde aan dat de Amerikaanse economie veerkrachtig blijft en de opmerkingen van Fed-voorzitter Jerome Powell zullen nauwkeurig worden bekeken om te peilen hoe lang de rente waarschijnlijk hoog zal blijven.
Het Amerikaanse ministerie van Financiën zei maandag dat het verwacht dit kwartaal $76 miljard minder te lenen dan verwacht in het derde kwartaal vanwege de verwachte hogere inkomsten.
Het rendement op 10-jaars schatkistpapier bleef gelijk op 4,875%.
De dollarindex, die de Amerikaanse valuta meet ten opzichte van zes rivalen, steeg 0,226%. Sterling werd het laatst verhandeld op $1,2145, een daling van 0,18% op de dag, terwijl de euro 0,2% lager stond op $1,0594.
Amerikaanse ruwe olie steeg met 0,36% naar $82,61 per vat en Brent stond op $87,81, een stijging van 0,41% vandaag.
De goudprijzen waren vlak, nadat ze in de vorige sessie onder de mijlpaal van $2.000 perounce waren gezakt. Spotgoud daalde 0,2% naar $1.991,39.
