Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan

Als u zich slechts twee jaar geleden de dag had voorgesteld waarop de Bank of Japan een einde zou maken aan haar tijdperk van negatieve rentetarieven, zou u waarschijnlijk niet de yen in de buurt van 34-jaars dieptepunten hebben gezet door 150 per dollar of de Nikkei-aandelenindex binnen 2% van recordhoogtes.

Maar hier zijn ze dan - en de beleidsrente van de Bank of Japan is voor het eerst sinds 2016 weer positief, nadat de BOJ tijdens de vergadering van dinsdag haar eerste renteverhoging in 17 jaar doorvoerde.

En ze pakte groots uit met de ontmanteling van haar buitengewoon makkelijke geldregime - het afschaffen van formele obligatierentecaps en het opkopen van aandelenfondsen.

Natuurlijk was de stap al weken, zo niet maanden, aangekondigd en ging het alleen om de timing.

En misschien was de uiteindelijke conclusie van de vergadering voor de markt dat het beleid "accommoderend" moest blijven, met rentetarieven die rond nul bleven, terwijl een broos economisch herstel grote renteverschillen met andere G7-landen in stand houdt.

De BOJ zei dat ze door zal gaan met het aankopen van JGB's voor ongeveer hetzelfde bedrag als voorheen - wat de rente die dag omlaag duwde - hoewel ze de maximale limiet van haar aankopen zal terugschroeven.

Toch werd het vooruitzicht van verdere verhogingen op tafel gelegd. "Als de trendinflatie wat meer toeneemt, kan dat leiden tot een verhoging van de korte rente," zei Kazuo Ueda, gouverneur van de BOJ, zonder uit te weiden over het waarschijnlijke tempo en de timing van verdere stappen.

Het bedrijfsleven verwelkomde de stap en de voorzitter van Japans grootste zakenlobby Keidanren noemde het "de juiste beleidsbeslissing op het juiste moment".

Maar nu de langverwachte verhoging uit de weg is, steeg de dollar/yen naar 150,62 - binnen 1% van de toppen van 2022. En de Nikkei steeg 0,6% - ongeveer 1% van zijn recordhoogte eerder deze maand.

Op de achtergrond verzwakte de Australische dollar en eindigden de aandelen daar hoger, nadat de Australische centrale bank aangaf er meer vertrouwen in te hebben dat de inflatie terugkeert naar haar doelbereik na de beleidsrente ongewijzigd te hebben gelaten op het hoogste punt in 12 jaar van 4,35%.

En alles draait nu natuurlijk om de tweedaagse vergadering van de Federal Reserve, die dinsdag van start gaat.

De stemming op de rente- en valutamarkten is hawkish in de aanloop naar de Fed-vergadering, hoewel er begin dinsdag wat verlichting kwam op de rente op staatsobligaties en de piekende olieprijzen wat afnamen.

Vooral dankzij de yen-verzwakking was de dollar over de hele linie hoger en bereikte hij zijn hoogste stand in bijna drie weken.

Maar ondanks het bewolkte beeld van de Amerikaanse rentetarieven, hield het geroezemoes over kunstmatige intelligentie de aandelenindices hoog.

Google's moederbedrijf Alphabet sprong omhoog na een mediaverslag dat Apple in gesprek is om Google's Gemini AI-engine in de iPhone in te bouwen.

De aandelen van Nvidia stegen bijna 1% bij de aftrap van haar jaarlijkse conferentie voor ontwikkelaars, terwijl beleggers wachtten op nieuwe chipaankondigingen van Chief Executive Jensen Huang.

Maar Super Micro Computer, dat maandag toetrad tot de S&P 500, gaf eerdere winsten op en sloot 6,4% lager, waarmee het de grootste procentuele daler van maandag werd. Het aandeel, dat de laatste tijd furieus in de lift zat op weddenschappen dat het zou profiteren van AI, is op jaarbasis nog steeds meer dan 252% gestegen.

En op een goede dag voor megacaps klom zelfs Tesla met 6%, waarmee het de S&P 500 procentuele stijgingen aanvoerde, nadat de elektrische autofabrikant zei dat het binnenkort de prijs van zijn Model Y EV's in delen van Europa zou verhogen.

Maar de tech- en megacapgolf verhulde een slechte sessie voor small caps, waarbij de Russell 2000 0,7% lager eindigde. Belangrijke agendapunten die dinsdag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten: - U.S. Feb housing starts, Jan TIC data on foreign holding of Treasuries; Canada Feb consumer price data - U.S. Federal Reserve's Federal Open Market Committee begint tweedaagse beleidsvergadering, beslissing woensdag - US Treasury veilt 20-jaars obligaties, 12-maands bills