Spotgoud steeg met 0,8% tot $1.958,80 per ounce om 14:30 p.m. EDT (1830 GMT), na eerder het laagste punt sinds 17 maart te hebben bereikt. Amerikaanse goudfutures vestigden zich 0,7% hoger op $1.958,00.
De dollar daalde van de hoogste stand in 10 weken, waardoor edelmetaal goedkoper werd voor houders van andere valuta, terwijl de rente op benchmark 10-jaars Treasuries een laagste stand in een week bereikte.
Naast deze positieve elementen, "zou je ook kunnen zien dat sommige fondsbeheerders hun posities aan het einde van de maand afbouwen, winst nemen op hun shortposities en terugkopen", zei Jim Wyckoff, senior analist bij Kitco Metals.
"Op de korte termijn zullen de goudprijzen zijwaarts tot lager handelen totdat we een nieuwe katalysator zien."
Terugkerend van een lang Amerikaans weekend, beoordeelden traders ook de verrassend sterke Amerikaanse economische cijfers van vrijdag, die de argumenten voor verdere verkrapping van het monetaire beleid om de inflatie te beteugelen, ondersteunden.
Terwijl eerdere zorgen over de Amerikaanse schuldenovereenkomst de prijzen hadden ondersteund, hield de herprijzing van het renteverhogingspad van de Federal Reserve het goud onder druk, zei Ole Hansen, hoofd grondstoffenstrategie van Saxo Bank.
Nulrendement goud heeft de neiging om zijn aantrekkingskracht te verliezen in een omgeving met hoge rente.
Handelaren achten het nu waarschijnlijker dat de Fed de rente volgende maand zal verhogen dan dat ze de rente ongewijzigd zal laten, nu de schuldendeal enkele van de economische risico's die de centrale bank aan de zijlijn hadden kunnen houden, vermindert.
De deal staat voor de eerste test in het Congres, waarbij zowel de Democratische president Joe Biden als de Republikeinse topman Kevin McCarthy voldoende stemmen verwachten om de deal tot wet te verheffen.
Zilver daalde 0,1% naar $23,17 per ounce, platina was 0,6% lager op $1.018,44 en palladium gleed 0,6% naar $1.406,82.
