Sterling daalde het laatst met 0,18% op $1,241. De euro was vlak ten opzichte van het pond op 86,18 pence.
Uit de enquêtegegevens bleek dat de huizenbouw in Groot-Brittannië vorige maand in het snelste tempo was gedaald sinds mei 2020, toen bouwbedrijven worstelden met de stijgende rente.
De hoofdscore van de inkoopmanagersindex (PMI) voor de bouwsector kwam in mei uit op 51,6, boven de 50 die op groei duidt en hoger dan de 51,1 in april.
Toch verhulde de headline divergentie binnen de bouwsector, waarbij de commerciële en civieltechnische activiteiten stegen, maar de huizenbouw te lijden had.
Chris Turner, hoofd markten bij ING, zei in een onderzoeksnotitie dat Groot-Brittannië te maken heeft met een "hypotheektijdbom", met meer dan 600.000 hypotheekhouders die in de komende zes maanden hun hypotheek moeten herfinancieren tegen een hogere rente.
Turner zei dat dit ertoe zou kunnen leiden dat de Bank of England (BoE) de rente minder verhoogt dan de markten verwachten. Handelaren verwachten momenteel dat de rente later dit jaar zal stijgen van 4,5% naar ongeveer 5,4%.
Het pond steeg half mei naar een hoogste stand van $1,268 in één jaar, omdat de inflatiedruk sterk bleef - waardoor meer renteverhogingen door de BoE waarschijnlijk werden - en de vooruitzichten voor de Britse economie iets rooskleuriger werden.
Sindsdien is het gedaald omdat de dollar in de gunst is gekomen bij beleggers, deels vanwege de angst voor de nu opgeloste impasse rond het Amerikaanse schuldenplafond en deels vanwege sterke Amerikaanse arbeidsmarktgegevens.
De dollarindex - die de greenback meet ten opzichte van zes andere valuta - stond 0,15% hoger op 104,15.
