Uit het Decision Maker Panel van de BoE bleek dat de verwachtingen voor de afzetprijsinflatie in het komende jaar waren gedaald naar 5,3% in de drie maanden tot juni, vergeleken met 5,4% in de drie maanden tot mei - de laagste stand sinds maart 2022.
Maar weddenschappen dat de rente van de BoE nu in februari zal pieken op 6,5%, hebben de stijgingen van het Britse pond getemperd, waarbij traders afwegen of de Britse munt gekwetst zal worden door renteverhogingen die de economie meer onder druk zouden kunnen zetten.
De BoE houdt de economische indicatoren nauwlettend in de gaten terwijl ze overweegt hoeveel renteverhogingen er nog nodig zijn om de inflatie onder controle te houden.
In een interview met de BBC dat donderdag werd uitgezonden, zei Andrew Bailey, gouverneur van de BoE, dat de BoE de rente moet vaststellen "om de (Britse) inflatie helemaal naar 2% te krijgen".
"De markten blijven zeer gevoelig voor eventuele ontwikkelingen aan de prijszijde en de nog steeds vrij agressieve verkrappingsverwachtingen van de BoE," zei Francesco Pesole, FX strateeg bij ING.
De verwachtingen voor meer renteverhogingen nemen toe. Op woensdag berekenden de geldmarkten dat de rente van de BoE in maart 2024 zou pieken tot 6,28%.
Een maand geleden was de verwachting een maximum van ongeveer 5,3% tegen het einde van dit jaar, met de eerste renteverlaging een paar maanden later.
Het pond steeg met 0,4% ten opzichte van de dollar naar $1,2754 tegen 1023 GMT, op weg naar het hoogste punt in 14 maanden dat het vorige maand ten opzichte van de greenback bereikte.
Ten opzichte van de euro stond het pond 0,17% hoger op 85,30 pence, het hoogste niveau ten opzichte van de eenheidsmunt sinds 21 juni.
Handelaren keken ook naar economische cijfers voor tekenen van de impact van de monetaire verkrapping door de BoE op de economie.
De Britse huizenbouw daalde in juni in het scherpste tempo in meer dan 14 jaar, twee maanden vroeg in de COVID-19 pandemie niet meegerekend, toen de rentetarieven de leenkosten opdreven en de vraag temperden, zo bleek donderdag uit een enquête.
De S&P Global/CIPS Purchasing Managers' Index (PMI) voor de bouw daalde van 51,6 in mei naar het laagste punt in vijf maanden: 48,9 in juni. Dit is lager dan de 51,0 die economen in een peiling van Reuters hadden voorspeld en dan het niveau van 50 dat groei van krimp scheidt.
Hoewel de omstandigheden op de brede bouwsector wogen, werd de daling aangedreven door een sterke inzinking van de woningbouwcomponent.
De PMI voor alle sectoren van S&P, waarin de PMI-gegevens voor de dienstensector en de verwerkende industrie zijn opgenomen die eerder deze week werden gepubliceerd, daalde van 53,8 in mei naar het laagste punt in drie maanden: 52,5 in juni.
