Om 1024 GMT stond het Britse pond 0,08% hoger op $1,2743.
Het pond stond het sterkst in een maand ten opzichte van de euro, waarbij één euro 85,38 pence waard was.
De renteverwachtingen zijn deze week omhoog geklommen nadat gegevens op dinsdag lieten zien dat de Britse loonstijging een recordhoogte bereikte, en de meest recente inflatiecijfers op woensdag lieten zien dat de kernprijzen hoger waren dan verwacht.
"Deze week zijn er gegevens vrijgegeven die duidelijk ondersteunend waren voor het pond en duidelijk wezen op meer verkrapping door de Bank of England, waarbij de markten nu weer uitgaan van een rente van 6% in het VK," zei Francesco Pesole, FX strateeg bij ING.
Handelaren voorspellen ongeveer 88% kans op een renteverhoging van 25 basispunten door de BoE tijdens haar volgende vergadering op 21 september.
Tot nu toe is het pond deze week 0,4% gestegen ten opzichte van de dollar en 1% ten opzichte van de euro.
De BoE verhoogde de rente op 3 augustus voor de 14e keer sinds eind 2021 in een poging om de inflatie te temperen.
"Het pond geniet nu van die periode na de positieve herprijzing van de renteverwachtingen, en zou nu waarschijnlijk wat goede steun moeten vinden," zei Pesole.
De week wordt afgesloten met de Britse detailhandelsverkopen voor juli, waarbij traders op zoek gaan naar tekenen van hoe goed de consumptie standhoudt.
Er wordt een daling van de detailhandelsverkopen verwacht, een resultaat dat op korte termijn waarschijnlijk op het pond zal drukken.
"Deze zouden de markt in beweging moeten brengen... maar waar het om gaat, is dat de lonen en de diensteninflatie beide hoger waren dan verwacht, de detailhandelsverkopen zullen niet veel bijdragen aan die nieuw gevonden kracht," zei Pesole.
