Britse regels voor afscherming van banken moeten worden vereenvoudigd, zo blijkt uit onderzoek

Kapitaalregels die aan de Britse high street banks zijn opgelegd na reddingsoperaties tijdens de wereldwijde financiële crisis hebben de concurrentie niet geschaad, maar moeten misschien wel worden vereenvoudigd, aldus een door de regering gesponsorde evaluatie op woensdag.

Sinds januari 2019 moeten banken als HSBC, Lloyds, NatWest en Barclays met deposito's van 25 miljard pond ($ 34 miljard) of meer extra kapitaal aanhouden rond hun retaildivisies om ze te beschermen tegen eventuele klappen in de afzonderlijke handels- en beleggingsactiviteiten.

De zogeheten afschermingsregeling is ingevoerd nadat de Britse belastingbetaler tijdens de financiële crisis van 2007-2009 een aantal ondergekapitaliseerde banken uit de brand moest helpen.

"De afschermingsregeling heeft geen noemenswaardig effect gehad op de concurrentie in retailbanking of de submarkten daarvan," aldus de evaluatie, die in opdracht van het ministerie van Financiën is uitgevoerd, in een tussentijdse verklaring.

"De huidige regels hebben geleid tot onbedoelde gevolgen die onnodige starheid creëren voor klanten, banken en regelgevers."

Bankenlobby UK Finance zei vorig jaar dat Groot-Brittannië moet overwegen de regeling te ontmantelen of het risico moet lopen het concurrentievermogen na de Brexit te schaden.

"De afschermingsregeling heeft het potentieel om het concurrentievermogen van de Britse banken in te perken, maar tot nu toe is dit effect niet substantieel geweest," aldus de herzieningsverklaring.

Volgens UK Finance moet worden nagegaan of de voordelen van ring fencing voor de financiële stabiliteit opwegen tegen de kosten ervan, en het ziet ernaar uit dat in het kader van de evaluatie definitieve aanbevelingen worden gedaan om de resultaten voor de klanten te verbeteren, de flexibiliteit van de regeling te vergroten en de complexiteit te verminderen.

De evaluatie, die wordt voorgezeten door Keith Skeoch, een veteraan uit de financiële sector, gaf in haar verklaring te kennen dat zij later dit jaar zou aanbevelen de regels flexibeler te maken om onnodige complexiteit te verminderen, en geen radicale ingrepen te doen.

Het hoofd van het bankentoezicht van de Bank of England, vice-gouverneur Sam Woods, heeft gezworen de afschermingsregels tot de laatste druppel bloed te verdedigen, terwijl de banken lobbyden om de drempel van 25 miljard pond op te trekken.

Goldman Sachs heeft in 2020 zijn spaarbedrijf met gemakkelijke toegang gesloten voor nieuwe klanten in Groot-Brittannië nadat de deposito's bijna de drempel van 25 miljard pond hadden bereikt, waardoor het bedrijf zich aan de afschermingsregels zou moeten houden.

De banken hebben gewaarschuwd dat ring fencing tot oneerlijke concurrentie bij hypotheken heeft geleid, omdat banken binnen de ring fencing deposito's gebruiken om te strijden voor meer marktaandeel.

Uit de gegevens blijkt dat afschermingsmaatregelen de concurrentie op het gebied van consumentenkrediet, leningen aan kleine bedrijven of hypotheken niet hebben geschaad, aldus de evaluatie.

Volgens de evaluatie hebben de afschermingsregels bijgedragen tot een grotere financiële stabiliteit, hoewel deze voordelen niet zijn waargenomen voor kleinere en minder complexe banken die geen investeringsbankactiviteiten hebben.

Woods heeft al plannen gesignaleerd voor eenvoudigere regels voor kleinere kredietverstrekkers.

Banken hebben aparte regels voor afwikkeling, of procedures om zichzelf in een crisis te liquideren zonder reddingsoperaties van de belastingbetaler nodig te hebben, en volgens de evaluatie maken deze regels in combinatie met ring-fencing de regelgeving nog ingewikkelder.

($1 = 0,7350 pond)