De Canadese dollar handelde 0,4% lager op 1,3684 ten opzichte van de Greenback, of 73,08 Amerikaanse dollarcent, na de laagste stand sinds 28 maart op 1,3694 te hebben bereikt.
"De Canadese dollar krijgt het zwaar te verduren nu de wereldwijde risicobereidheid verslechtert," zei Karl Schamotta, chief market strategist bij Corpay.
De S&P 500 en Nasdaq daalden, waarbij Apple de dalingen bij de megacap groeiaandelen aanvoerde door zorgen over de Chinese iPhone-restricties, terwijl een daling van de wekelijkse werkeloosheidsclaims de zorgen over een hardnekkige inflatie aanwakkerde.
Canada is een belangrijke producent van grondstoffen, waaronder olie, dus de loonie is gevoelig voor verschuivingen in het beleggerssentiment. Amerikaanse ruwe-oliefutures noteerden 0,8% lager op $86,87 per vat.
Analisten hebben hun prognoses voor de korte termijn voor de valuta verlaagd naarmate de economie van China verzwakt en de kloof tussen de rente op Amerikaanse en Canadese obligaties groeit, zo bleek uit een peiling van Reuters.
De gouverneur van de Bank of Canada, Tiff Macklem, zei dat de rentetarieven misschien niet hoog genoeg zijn om de inflatie terug te brengen naar het doel, een dag nadat de centrale bank haar referentierente op een 22 jaar oude stand van 5% hield.
Het is een boodschap die "een renteverhoging in 2023 als mogelijkheid op tafel houdt als de inflatiedruk niet afneemt, maar de markten zullen dit waarschijnlijk lezen als het einde van de verkrappingscyclus van de Bank of Canada," aldus Schamotta.
De geldmarkten zien een kans van ongeveer 20% op nog een verkrapping in de komende maanden.
De Canadese obligatierente daalde over de hele curve en volgde de bewegingen in Amerikaanse Treasuries. De 10-jaars noteerde 4,8 basispunten lager op 3,643%. (Verslaggeving door Fergal Smith Bewerking door Marguerita Choy)
