Voor de markten die steeds meer op hun hoede zijn voor de gevolgen van de opnieuw versnellende wereldgroei voor de inflatie en de rentetarieven, is het positieve nieuws van een nieuwe uitbarsting van economisch vertrouwen in de technologiesector op zijn minst een aanmoediging.
De nieuwjaars rage in kunstmatige intelligentie en chatbots lijkt chipontwerper Nvidia te hebben geëlektriseerd, wiens aandelen meer dan 8% stegen voor de bel, nadat het een omzet voor het eerste kwartaal voorspelde die boven de ramingen van Wall St lag, laat op woensdag.
CEO Jensen Huang zei dat het gebruik van zijn chips voor AI "de afgelopen 60 dagen door het dak is gegaan".
s Werelds grootste leverancier van chips die worden gebruikt in datacenters voor het trainen van AI is een belangrijke hardwareleverancier geworden voor grote technologiebedrijven zoals Microsoft Corp die diensten bouwen zoals chatgestuurde zoekmachines.
Chipaandelen stegen donderdag wereldwijd in de slipstream van het winstrapport van Nvidia. De S&P500 aandelenfutures maakten een sprong van ongeveer 0,5% en stonden voor de opening weer boven de 4.000 punten.
Als de AI-boom een vignet is in een wereldeconomie die de algemeen voorspelde recessie lijkt te omzeilen en weer wat vaart krijgt, dan zijn de gevolgen voor de rente aanzienlijk - niet alleen in hoe hoog ze gaan, maar ook hoe lang ze daar blijven.
De Federal Reserve lijkt in ieder geval gebrand op de hoger-voor-langer-boodschap die deze week de aandelen- en obligatiemarkten op hun grondvesten deed schudden.
Hoewel de meeste beleidsmakers van de Fed zich tijdens de laatste beleidsvergadering achter een besluit schaarden om het tempo van de renteverhogingen verder te vertragen - wat suggereert dat sommigen nog een verhoging met een half punt gerechtvaardigd achten - bleek uit de notulen van de vergadering dat zij allen het beteugelen van de onaanvaardbaar hoge inflatie als de "belangrijkste factor" beschouwden.
De obligatierente steeg na de publicatie van de notulen en ook de Amerikaanse dollar steeg.
En aangezien de notulen dateren van vóór de zeer sterke banen- en detailhandelscijfers van januari, is de boodschap van de Fed-functionarissen nu waarschijnlijk nog sterker. John Williams, voorzitter van de New York Federal Reserve Bank, zei woensdag dat de Fed "absoluut" vastbesloten is de inflatie in de komende jaren terug te brengen tot haar doelstelling van 2%, door de vraag af te stemmen op het beperkte aanbod.
De signalen van andere centrale banken waren vergelijkbaar. De rentebepaler van de Bank of England, Catherine Mann, zei donderdag dat het nog te vroeg was om het groene licht te geven voor de inflatie en dat de BoE de financieringskosten moet blijven verhogen.
Beleggers lijken dit alles te begrijpen. Uit een peiling van Reuters onder aandelenanalisten blijkt dat de wereldwijde aandelenmarkten de komende drie maanden naar verwachting zullen corrigeren.
Uit de peiling van 10-22 februari onder meer dan 150 strategen, analisten en fondsbeheerders die 17 wereldwijde aandelenindices bestrijken, bleek dat 56% verwacht dat hun lokale markt de komende drie maanden zal dalen. In totaal 48 van de 86 respondenten zeiden dat de kans op een correctie groot of zeer groot was.
Maar goed gekozen herstelaandelen blijven het goed doen. Het Britse ingenieursbedrijf Rolls-Royce steeg donderdag met 18,1% nadat de CEO van het bedrijf meer winstgroei in 2023 voorspelde na de prestatie van vorig jaar. Een belangrijke factor was het optimisme rond civiele lucht- en ruimtevaart, de grootste divisie van het bedrijf, nu het reisverkeer zich herstelt van de pandemie.
Belangrijke ontwikkelingen die later op donderdag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten:
* herziening van het Amerikaanse BBP voor het vierde kwartaal en raming van de bedrijfswinsten; wekelijkse werkloosheidsclaims; Kansas City Fed februari bedrijfsindex; Chicago Fed januari bedrijfsindex.
* San Francisco Federal Reserve President Mary Daly, Atlanta Fed President Raphael Bostic spreken; Bank of Spain Governor Pablo Hernandez de Cos spreekt.
* G20 ministers van Financiën en centrale bankiers ontmoeten elkaar in Bengaluru, Zuid-India; Japan zit aparte bijeenkomst voor van G7 ministers van Financiën.
* Amerikaanse schatkist verkoopt 7-jarige obligaties.
* Amerikaanse bedrijfswinsten: Intuit, Edison, Booking, Moderna, Alliant Energy, Autodesk, Teleflex, Newmont, Warner Bros Discovery, PG&E, Domino's, American Tower, American Electric Power, Keurig Dr Pepper, CBRE, Evergy enz.
GRAFIEKEN:Amerikaanse aardgasprijzen dalen het laagst sinds sept. https://www.reuters.com/graphics/USA-NATGAS/zjvqjykmxpx/chart.png
Groei Amerikaanse hypotheekvraag https://www.reuters.com/graphics/USA-STOCKS/zdvxdxobdvx/mba.png
2022 was slechtste jaar voor chipaandelen sinds crisis 2008 https://www.reuters.com/graphics/TEXASINSTRUMENT-RESULTS/jnvwywdxqvw/chart.png
Banken op waarde https://www.reuters.com/graphics/GLOBAL-MARKETS/znpnbxewzpl/chart.png
