(Alliance News) - Shaftesbury Capital PLC zei maandag dat het een nieuwe 10-jarige lening van GBP200 miljoen is overeengekomen met Aviva Investors, de wereldwijde vermogensbeheerder van Aviva PLC.

Het in Londen en Johannesburg genoteerde Shaftesbury Capital werd in maart opgericht door de fusie van alle aandelen van Shaftesbury PLC en Capital & Counties Properties PLC. Het is een vastgoedbeleggingsfonds dat investeert in het Londense West End, inclusief Covent Garden, Carnaby, Soho, Chinatown en Fitzrovia.

De nieuwe lening komt naast de bestaande gewaarborgde termijnleningen bij Aviva Investors van GBP 130 miljoen en GBP 120 miljoen, die respectievelijk in 2030 en 2035 aflopen.

De nieuwe lening van GBP200 miljoen zal gedekt worden door een portefeuille van activa binnen het Carnaby landgoed in Londen, aldus Shaftesbury Capital, terwijl de twee bestaande leningen delen in de activa beveiliging van het Carnaby landgoed.

Shaftesbury Capital zei dat de prijs van de aanvullende financiering gebaseerd is op de rendementen van 10-jaars Britse gilt. In combinatie met de bestaande Carnaby termijnleningen, zegt Shaftesbury Capital dat de jaarlijkse contante rente voor het totaal van GBP450 miljoen aan gedekte termijnleningen met Aviva Investors 47% zal bedragen.

De opbrengst van de faciliteit zal worden gebruikt om Shaftesbury Capital's ongedekte lening van GBP 576 miljoen, die in april 2023 werd opgenomen om de terugbetaling van de gedekte obligaties van Shaftesbury PLC te financieren, gedeeltelijk terug te betalen.

Als gevolg hiervan zei Shaftesbury Capital dat de gewogen gemiddelde looptijd van de opgenomen schuld zal worden verlengd tot vijf jaar, waarbij de gewogen gemiddelde kosten van de schuld 4,2% bedragen, wat vermindert tot een effectieve contante kostprijs van 3,3% wanneer rekening wordt gehouden met de rente-inkomsten op kasdeposito's en het voordeel van de renteafdekking.

Shaftesbury Capital zei dat de financiering een "voortzetting van de sterke relatie" met Aviva Investors laat zien en de aantrekkelijkheid van de vastgoedportefeuille van het bedrijf voor een breed scala aan institutioneel kapitaal onderstreept.

Chief Financial Officer Situl Jobanputra zei dat de verhuizing het looptijdprofiel van de schuld van Shaftesbury Capital verbeterde.

Gregor Bamert, hoofd Real Estate Debt van Aviva Investors, gaf het volgende commentaar: "We hebben een sterke overtuiging van goed gecureerde en bloeiende locaties, beheerd door marktleidende klanten, waarvan de Carnaby estate en Shaftesbury Capital beide overtuigende voorbeelden zijn."

Aandelen in Shaftesbury Capital noteerden maandag bij het openen van de beurs in Londen 0,7% lager op 123,20 pence per stuk.

Eerder deze maand rapporteerde Shaftesbury Capital een stijging van de tussentijdse winst dankzij een sterke vraag naar verhuur, een hoge bezettingsgraad en huurgroei.

Over de eerste helft van 2023 bedroeg de winst voor belastingen GBP799,1 miljoen, tegen een verlies van GBP5,9 miljoen een jaar eerder. De inkomsten verdubbelden van GBP35,9 miljoen naar GBP82,4 miljoen, waarbij de nettohuuropbrengsten stegen van GBP26,9 miljoen naar GBP58,3 miljoen.

Het leegstandspercentage bedroeg op 30 juni 5,9%. In het eerste halfjaar werden ongeveer 220 leasetransacties afgerond.

Shaftesbury Capital kondigde een interim-dividend aan van 1,5 pence, een stijging van 88% ten opzichte van 0,8p.

Door Greg Rosenvinge, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.