Volgens onderzoek van Macquarie herfinancieren de grootste banken van Australië, Westpac, ANZ Group Holdings, Commonwealth Bank en National Australia Bank voor ongeveer 300 miljard Australische dollar aan financiering in het fiscale jaar 2023 en 2024, de grootste tweejarige financiering in bijna tien jaar.

Het aflopen in de komende 18 maanden van ruwweg A$ 130 miljard aan bijna-nulrenteleningen van de centrale bank tijdens de pandemie had de taak al moeilijker gemaakt.

Maar na de faillissementen van de afgelopen week en de liquiditeitskrapte bij banken in de Verenigde Staten en Europa zal herfinanciering nog duurder worden en schadelijk zijn voor de marges, volgens analist Jarrod Martin van Credit Suisse.

"Als er wereldwijde zorgen zijn, nemen de kosten voor het aantrekken van schulden toe en dat is wat we de afgelopen week hebben gezien," zei hij vrijdag. "Nu hoeven grote banken niet elke dag de markt op te gaan... maar uiteindelijk kunnen banken niet voor altijd uit de markt blijven."

Vandaag herfinancieren zou 5 tot 10 basispunten extra toevoegen aan de kosten van banken in vergelijking met anderhalve week geleden, voegde hij eraan toe.

De stijging van de financieringskosten onderstreept hoe de gevolgen van de ineenstorting van Silicon Valley Bank en de run op Credit Suisse zelfs banken treffen waar het risico op een soortgelijke liquiditeits- of solvabiliteitscrisis klein is.

De angst voor een wereldwijde bankencrisis nam vrijdag af nadat een noodmaatregel van de Zwitserse Nationale Bank Credit Suisse op donderdag $54 miljard verstrekte om de liquiditeit te ondersteunen.

In de Verenigde Staten stortte een groep banken op Wall Street dezelfde dag maar liefst $30 miljard in de noodlijdende kredietverstrekker First Republic Bank, waardoor haar aandelen 10% hoger kwamen te staan.

Een doortastend optreden van de toezichthouders betekent dat een langdurige bevriezing van de wholesalemarkten onwaarschijnlijk is, aldus een analist die niet bij naam genoemd mag worden omdat hij niet met de media mag spreken, maar de stijging van de financieringskosten zou de bankmarges aantasten die al onder druk staan door de grotere concurrentie en de stijgende depositorente.

De vier grote banken van Australië hebben dit jaar al ongeveer A$90 miljard opgehaald dankzij een stortvloed aan emissies, volgens onderzoek van Macquarie dat vrijdag werd gepubliceerd.

De stijgende financieringskosten zullen echter betekenen dat het voltooien van de taak de marges de komende drie jaar met 8 tot 10 basispunten zal aantasten, voegde de notitie eraan toe.

($1 = 1,4910 Australische dollar)