Het in Mumbai gevestigde bedrijf, dat gesteund wordt door private-equitybedrijf TPG, zal volgens het prospectus van 6 september nieuwe aandelen uitgeven ter waarde van 1,8 miljard roepies, terwijl bestaande aandeelhouders aandelen ter waarde van 17,84 miljard roepies zullen verkopen.

TPG, dat een belang van 16,67% in het bedrijf heeft, zal aandelen ter waarde van 13,35 miljard roepies ($160,54 miljoen) verkopen. Dit is bijna 70% van het totale belang in RR Kabel, volgens berekeningen van Reuters.

RR Kabel zou de opbrengst van de nieuwe emissie gebruiken om haar uitstaande leningen terug te betalen, die volgens het prospectus op 28 augustus 7,77 miljard roepies bedroegen.

De geconsolideerde jaaromzet in het boekjaar 2023 steeg met ongeveer 28% tot 55,99 miljard roepies ten opzichte van een jaar geleden, terwijl de winst met meer dan 11% daalde.

RR Kabel concurreert met bedrijven zoals Polycab India en Finolex Cables, waarvan de aandelen tot nu toe dit jaar met meer dan 100% zijn gestegen dankzij de overheidsuitgaven voor infrastructuur en een opleving in de vastgoedsector.

Axis Capital, Citigroup, HSBC Securities en JM Financial zijn de lead book-running managers van de beursgang.

($1 = 83,1550 Indiase roepies)