"De deelname was afkomstig van verschillende categorieën beleggers, waarvan LIC (Life Insurance Corp) een van de grootste was, samen met andere verzekeringsmaatschappijen, voorzorgsfondsen, banken, beleggingsfondsen en pensioenfondsen," vertelde VS Rangan, uitvoerend directeur bij HDFC aan Reuters.

De grootste woningfinancier van het land, die binnenkort zal fuseren met de particuliere kredietverstrekker HDFC Bank, verkocht obligaties met een looptijd van 10 jaar tegen een coupon van 7,97%.

De uitgifte ontving 92 biedingen ter waarde van 278,63 miljard roepies, waarvan het bedrijf 55 biedingen ter waarde van 250 miljard roepies weerhield, zei HDFC in een beursbericht.

De opbrengst zal worden gebruikt voor de financiering/herfinanciering van de woningfinancieringsactiviteiten van de onderneming, voegde HDFC eraan toe.

"Langetermijnbeleggers hebben voldoende kapitaal en zien ook instromen in het laatste kwartaal van het jaar, die waarschijnlijk zijn ingezet voor de obligatie-uitgifte van HDFC," zei Ajay Manglunia, managing director en hoofd van de investment grade groep bij JM Financial.

Op woensdag meldde Reuters dat langetermijnbeleggers de verkoop waarschijnlijk zullen absorberen ondanks de grote hoeveelheid, en dat zonder dat dit tot een stijging van de rente leidt.

HDFC had in november minder dan 20 miljard roepies opgehaald via obligaties met een looptijd van 10 jaar tegen een coupon van 7,79%. In verband met de speculatie dat dit de laatste emissie van de niet-bancaire financieringsmaatschappij (NBFC) was, zei Rangan van HDFC: "De kredietactiviteiten van de onderneming, en dus ook de leenprogramma's, zullen naar verwachting gewoon doorgaan totdat de fusie effectief is. De opbrengsten maken deel uit van het reguliere leenprogramma van de corporatie dat bedoeld is om haar leenactiviteiten te financieren."

Het grootste deel van de fondsen zou HDFC helpen om te voldoen aan de kapitaalvereisten na de fusie, terwijl een deel ook gebruikt kan worden om staatsobligaties te kopen om te voldoen aan de statutaire liquiditeitsbehoefte na de fusie, aldus zakenbankiers.

De NBFC heeft dit boekjaar in totaal 784,14 miljard roepies opgehaald via de uitgifte van obligaties, het hoogste bedrag van alle bedrijven.

Axis Bank, ICICI Bank, HDFC Bank en ICICI Securities Primary Dealership zijn de schikkers.

"Privébanken die ook de emissie regelen, hebben meestal andere investeerders aan zich gebonden en zullen de aandelen aan hen verkopen," zei een zakenbankier die betrokken was bij het regelen van de emissie, die anoniem wilde blijven omdat hij niet met de media mag spreken.

($1 = 82,6270 Indiase roepies)