De grootste Amerikaanse banken zouden genoeg kapitaal hebben om ernstige economische en marktturbulentie te weerstaan, zo bleek woensdag uit de jaarlijkse "stresstest" van de Federal Reserve, maar de bedrijven kregen dit jaar te maken met steilere hypothetische verliezen als gevolg van riskantere portefeuilles.

Uit de test bleek dat 31 grote banken een piek in het werkloosheidscijfer, ernstige marktvolatiliteit en duiken in de woning- en commerciële hypotheekmarkten zouden doorstaan en nog steeds genoeg kapitaal zouden overhouden om leningen te blijven verstrekken.

De Fed ontdekte met name dat de niveaus van kapitaal van hoge kwaliteit bij de banken zouden dalen tot 9,9% op hun laagste niveau, wat meer dan twee keer het wettelijk minimum is.

De relatief goede gezondheidstoestand maakt de weg vrij voor de banken om de komende dagen kapitaalplannen aan de aandeelhouders aan te kondigen, waaronder aandeleninkoop en dividenden. Banken kunnen hun kapitaalplannen vrijdag na sluiting van de markt bekendmaken, aldus een hoge Fed-functionaris.

Uit de test bleek echter dat banken dit jaar grotere verliezen leden, en niet omdat de test strenger werd. De 2024-versie van de stresstest was in grote lijnen gelijk aan die van vorig jaar, en de Fed zei dat de hogere verliezen te wijten waren aan hoe de bankportefeuilles het afgelopen jaar zijn verschoven.

De Fed noemde groeiende creditcardtegoeden en delinquentietarieven, risicovollere zakelijke kredietportefeuilles en lagere verwachte winsten als factoren die dit jaar op banken drukken.

"Het zijn niet de veranderingen in het scenario die de resultaten bepalen. De drie belangrijkste factoren die dit jaar de resultaten bepaalden, hadden te maken met veranderingen in de balansen van banken," zei Michael Barr, vicevoorzitter van de Fed en toezichthouder, in een verklaring.

De geteste banken zouden in een hypothetisch ernstig scenario samen $685 miljard aan verliezen lijden. Gemiddeld zagen de banken hun kapitaalratio's met 2,8 procentpunten dalen, de sterkste daling sinds 2018.

Van de geteste banken rapporteerde Charles Schwab Corp de hoogste kapitaalniveaus onder de test, met een kapitaalratio van 25,2% onder dat ernstige scenario. Bank of New York Mellon Corp, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Northern Trust en State Street rapporteerden allemaal dubbelcijferige kapitaalratio's na de test, net als de Amerikaanse activiteiten van Deutsche Bank en UBS.

Ter vergelijking: sommige kleinere regionale kredietverstrekkers zagen hun kapitaalniveaus dichter bij de minimumniveaus komen, met BMO, Citizens Financial Group en HSBC die allemaal gestresste kapitaalratio's van minder dan 7% rapporteerden.

De grootste wereldwijde banken rapporteerden allemaal kapitaalratio's die ruim boven de minimumnormen lagen, waarbij JPMorgan met 12,5% de hoogste ratio had en Wells Fargo met 8,1% de laagste. Bank of America noteerde een kapitaalratio van 9,1% en Citigroup een ratio van 9,7%.

Hoewel verwacht werd dat banken goed zouden presteren tijdens het examen van dit jaar, net als in voorgaande jaren, zijn de jaarlijkse resultaten voor elk bedrijf belangrijk, omdat hoe goed ze presteren bepaalt hoeveel kapitaal ze moeten aanhouden om potentiële verliezen op te vangen. Overtollige middelen boven deze kapitaalniveaus kunnen dan worden teruggegeven aan de aandeelhouders. (Verslag door Pete Schroeder, redactie door Deepa Babington)