Een Amerikaanse toezichthouder op het bankwezen zei dat haar toezichthouders agressiever hadden kunnen zijn bij het controleren van het risicobeheer van First Republic Bank voordat deze in mei failliet ging, maar het was onduidelijk of dat de bank had kunnen redden in het licht van de onverwachte snelheid waarmee depositohouders hun geld terughaalden.

De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) zei in een nieuw rapport dat vrijdag werd gepubliceerd dat een verlies aan vertrouwen van de markt en depositohouders de bank uiteindelijk deed zinken.

De toezichthouders waren echter te "gul" bij het inschatten van sommige risico's, met name rond rentetarieven en een hoog niveau van onverzekerde deposito's. De toezichthouder ontdekte dat haar toezichthouders van 2018 tot 2023 minder tijd aan de bank besteedden, een periode waarin de onderneming in omvang verdubbelde.

Het faillissement van First Republic begin mei was de derde bankfaillissement in een paar weken tijd, na een tumultueuze periode die begon met het abrupte faillissement van Silicon Valley Bank in maart. Het faillissement van First Republic, waarbij de bank in beslag werd genomen door toezichthouders en de meeste activa werden verkocht aan JPMorgan Chase, was het op één na grootste bankfaillissement in de Amerikaanse geschiedenis.

In het 63 pagina's tellende overzicht van het toezicht van de FDIC op de bank wordt uiteindelijk niet geconcludeerd of de bank het overleefd zou hebben met strenger toezicht, waarbij de "onverwachte" snelheid waarmee depositohouders banken ontvluchtten wordt opgemerkt.

Het rapport zegt echter wel dat de bank waarschijnlijk beter bestand zou zijn geweest tegen de om zich heen grijpende paniek als toezichthouders eerder kritiek hadden geuit op de managementpraktijken van de bank.

"Het is veel gemakkelijker om te suggereren wat toezichthouders hadden moeten doen als men eenmaal een volledig begrip heeft van de gebeurtenissen die daadwerkelijk hebben plaatsgevonden en hoe deze afweken van historische normen," aldus het agentschap in zijn rapport.

De FDIC kwam uiteindelijk tot de conclusie dat haar toezichtteam op tijd was met het onderzoeken van First Republic en het uitbrengen van haar bevindingen.

De FDIC erkende echter dat de toezichthouders in het veld wellicht baat hadden gehad bij een meer "holistische" aanpak, inclusief meer inbreng van deskundigen op het gebied van grote banken en leiderschap in Washington, die het bankmanagement effectiever hadden kunnen uitdagen.

De FDIC zei in haar rapport dat toezichthouders het plan van de bank om het renterisico te beperken door middel van voortdurende groei vanaf de tweede helft van 2021, ter discussie hadden kunnen stellen.

Maar de FDIC gaf toe dat dergelijke kritiek op "verzet" van de bank zou zijn gestuit, gezien de sterke groei en de lage rentetarieven op dat moment. (Verslaggeving door Pete Schroeder; Redactie door Emelia Sithole-Matarise)