Alchemist Mining Inc. (CNSX:AMS) heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van Aqueous Resources LLC voor CAD 11,4 miljoen op 13 juni 2023. Volgens de voorwaarden van de ruilovereenkomst heeft Alchemist ermee ingestemd om alle Aqueous Securities te verwerven en als vergoeding 17.500.000 aandelen in het kapitaal van Alchemist uit te geven aan de houders van Aqueous Security. Bij Afsluiting hebben de Aqueous-effectenhouders het recht om één directeur in de raad van bestuur van Alchemist te benoemen. Alchemist, Aqueous en de Aqueous-aandeelhouders zijn wederzijds overeengekomen dat Fredrik Klaveness wordt benoemd in de raad van bestuur van Alchemist. Er wordt geen wijziging van zeggenschap of creatie van een nieuwe persoon met zeggenschap verwacht bij Alchemist als gevolg van de Transactie. Bij de Afsluiting zullen Aqueous-effectenhouders die Consideratieaandelen ontvangen in ruil voor de Aqueous-effecten, onderworpen zijn aan een vrijwillige escrow waarbij dergelijke Consideratieaandelen als volgt zullen worden vrijgegeven: 10% van de Overwinningsaandelen wordt vrijgegeven bij de Afsluiting; en 15% van de Overwinningsaandelen wordt elke zes maanden daarna vrijgegeven.

De voltooiing van de Transactie blijft afhankelijk van een aantal voorwaarden, waaronder, onder andere, de voltooiing van een bevredigend due diligence-onderzoek, de ontvangst van alle vereiste toestemmingen van regelgevende instanties, aandeelhouders en derden, afstandsverklaringen en goedkeuringen voor de Transactie, voor zover van toepassing, en andere voorwaarden die gebruikelijk zijn voor transacties van deze aard. De Uitwisselingsovereenkomst bevat een deadline voor voltooiing van 31 juli 2023. Op 27 juli 2023 werd het nieuwsbericht van Alchemist Mining over de voltooiing van de overname per vergissing uitgegeven, maar de partijen blijven toewerken naar de Closing en zijn van plan dit binnenkort te doen.

Clark Wilson LLP trad op als juridisch adviseur van Aqueous Resources LLC.

Alchemist Mining Inc. (CNSX:AMS) heeft de overname van Aqueous Resources LLC op 8 augustus 2023 afgerond.