MICROSOFT CORPORATION De oliefutures noteerden hoger na een rapport over lagere voorraden in de Verenigde Staten, terwijl een vermindering van de Russische gasstromen naar Europa de bezorgdheid over een zwakkere vraag en een hogere Amerikaanse rente compenseerde.
De rente op tienjarige Amerikaanse schatkistobligaties - het referentietarief voor de wereldwijde kapitaalkosten - was volatiel, maar maakte de meeste dalingen ongedaan nadat Fed-voorzitter Jerome Powell verslaggevers toesprak na de verhoging van de dagrente door de centrale bank met driekwart procentpunt.
De Fed verhoogt de rente om de scherpste inflatie sinds de jaren tachtig af te remmen en gaf aan dat "voortdurende verhogingen" van de leenkosten nog steeds in het verschiet liggen, ondanks tekenen van een vertragende economie.
Powell zei tegen verslaggevers dat het waarschijnlijk passend zal zijn om het tempo van de verhogingen te vertragen naarmate de tarieven restrictiever worden en dat de Fed tegen het einde van het jaar een gematigd restrictief niveau wil bereiken.
Hij zei ook dat een gebrek aan inzicht in het toekomstige traject van de economie betekent dat de Fed alleen betrouwbare aanwijzingen kan geven op basis van "vergaderingen per vergadering".
Sommige strategen wezen op Powells gebrek aan begeleiding voor een specifieke renteverhoging in september en zijn opmerking dat eerdere verhogingen de inflatie zouden blijven drukken, als potentieel dovish tekenen.
Terwijl de meeste activaklassen na de verklaring van de Fed om 14.00 uur ET (1800 GMT) in het rond hakten, stegen de aandelen sterk toen Powell sprak en namen de obligatierendementen een duik voordat ze weer terrein wonnen.
De Dow Jones Industrial Average steeg 436,05 punten, of 1,37%, tot 32.197,59, de S&P 500 won 102,56 punten, of 2,62%, tot 4.023,61 en de Nasdaq Composite voegde 469,85 punten, of 4,06%, toe tot 12.032,42.
MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld steeg 1,71%.
"De opmerkingen van de Fed suggereren dat het tempo van renteverhogingen de komende maanden aanzienlijk zal vertragen", aldus George Bory, hoofd beleggingsstrateeg voor vastrentende waarden bij Allspring Global Investments.
Jim Paulsen, hoofd beleggingsstrateeg bij The Leuthold Group in Minneapolis, merkte op dat Powell "de zwakte erkende die de reële economische groei laat zien" en dat hij wachtte op de economische gegevens van de komende maanden alvorens richtlijnen te geven.
Dit zou dus "een nog tragere reële groei en betere inflatiegegevens kunnen betekenen, die suggereren dat er niet veel meer nodig is", aldus Paulsen.
Jack Ablin, chief investment officer en stichtend vennoot bij Cresset Capital in Chicago, zei dat de verhoging van woensdag de meest agressieve reeks Fed-maatregelen markeerde sinds de jaren tachtig, toen Paul Volcker voorzitter van de Fed was.
Hij voegde eraan toe dat iets anders dan de verhoging met 75 basispunten negatief zou zijn geweest: "Te weinig zou het vertrouwen in de Fed hebben ondermijnd en te veel zou het vertrouwen in de economie hebben ondermijnd."
De dollarindex daalde 0,625%, terwijl de euro 0,79% steeg tot $1,0194.
De Japanse yen versterkte 0,26% ten opzichte van de greenback op 136,58 per dollar, terwijl Sterling het laatst werd verhandeld op $1,2153, een stijging van 1,06% op de dag.
Benchmarkobligaties met een looptijd van 10 jaar stegen het laatst met 2/32 in prijs en leverden 2,7794% op, van 2,787% laat op dinsdag. De 30-jaars obligatie daalde 34/32 in prijs tot 3,0628%, van 3,008%. De 2-jaars obligatie steeg 4/32 in prijs en leverde 2,9797% op, tegen 3,043%.
De markt werd woensdag ook gestimuleerd door kwartaalupdates van Microsoft Corp en Alphabet Inc, die een opluchtingsrally in technologie- en groeiaandelen stimuleerden omdat ze beleggers meer vertrouwen gaven in het vermogen van Big Tech om door een recessie te navigeren.
Maar de fragiele energiesituatie in Europa woog op de stemming: de gasstromen uit de Russische Nord Stream 1-pijpleiding werden woensdag gehalveerd ten opzichte van de reeds verlaagde niveaus.
Een volledige stopzetting van de levering van Russisch gas aan Europa tegen het einde van het jaar en een verdere daling van de olie-export met 30% kunnen ertoe leiden dat de Europese en Amerikaanse groei volgend jaar vrijwel nihil is, waarschuwde het IMF.
Op de energiemarkten noteerde Amerikaanse ruwe olie 2,4% hoger op $97,26 per vat en Brent op $106,62, een stijging van 2,13% op de dag.
Spotgoud voegde 1,0% toe tot $1.734,14 per ounce.
