De S&P 500 en de Nasdaq vochten dinsdag om richting, omdat de bezorgdheid dat de verkrapping van het beleid van de Federal Reserve een recessie zou kunnen uitlokken, het sentiment in de aanloop naar de start van het winstseizoen schaadde, terwijl een stijging van Boeing de Dow overeind hield.

De focus ligt nu op de inflatiecijfers op woensdag, waaruit naar verwachting zal blijken dat de Amerikaanse consumentenprijzen in juni met 8,8% zijn gestegen ten opzichte van een jaar eerder, wat een nieuw hoogtepunt van vier decennia betekent en de druk op de Fed verhoogt om de stijgende prijzen te temperen.

Analisten matigen ook hun winstramingen nu het winstseizoen deze week serieus van start gaat, met resultaten van onder meer JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc en Wells Fargo & Co.

"Beleggers zullen zich concentreren op de marges: hoe verteren bedrijven alle kostenstijgingen, van lonen tot transport en grondstoffen, en voor bepaalde sectoren zal de vraag zijn hoe bedrijven het bredere consumentenplaatje zien", aldus Ross Mayfield, analist beleggingsstrategie bij Baird.

"Het is een aanhoudend risicomijdende toon in de markten en de verwachting dat, hoewel een deel van de pijn is ingeprijsd, de inflatie morgen naar verwachting nog steeds zal toenemen en de Federal Reserve nog veel ruimte heeft om de rente te verhogen."

Een sterker dan verwacht banenrapport vorige week bevestigde de verwachtingen voor een tweede renteverhoging van 75 basispunten later deze maand. Beleggers zullen de toespraken van Fed-functionarissen deze week in de gaten houden om na te gaan of het havikistische standpunt van de centrale bank over de inflatie verandert.

Alle drie de benchmarkindexen eindigden in de vorige sessie lager, na vorige week solide winsten te hebben geboekt, waarbij de Nasdaq dinsdag opnieuw werd gedrukt door de meeste groeiaandelen.

De Dow Jones Industrial Average kreeg een lift door een sprong van 7,6% in aandelen van Boeing Co, dat in juni 51 vliegtuigen afleverde en daarmee voor het eerst sinds maart 2019 de drempel van 50 overschreed.

Om 12:06 uur ET stond de Dow 95,54 punten of 0,31% hoger op 31.269,38, de S&P 500 stond 3,35 punten of 0,09% hoger op 3.857,78 en de Nasdaq Composite stond 9,78 punten of 0,09% hoger op 11.382,38.

De rentecurve van de Amerikaanse benchmark 2/10 bleef voor de vijfde opeenvolgende dag omgekeerd, waardoor de vrees voor een recessie nog groter werd.

De energiesector van de S&P 500 daalde met 2,2% en was de belangrijkste sectorale daler, omdat de olieprijzen sterk daalden door de zwakkere vraagvooruitzichten. Luchtvaartmaatschappijen stegen, met een stijging van 6,6% voor de S&P 1500 Airlines index.

PepsiCo Inc verhoogde zijn omzetverwachting voor het hele jaar, geholpen door een aanhoudende vraag naar frisdrank en snacks, waardoor de aandelen van het bedrijf met 0,2% stegen.

Gap Inc daalde met 3,7% nadat de kledingretailer zei dat zijn CEO zou opstappen en dat zijn marges in het tweede kwartaal onder druk zouden blijven staan door een kostenspiraal.

Het aantal stijgers was 1,67 tegen 1 op de NYSE en 1,13 tegen 1 op de Nasdaq.

De S&P index noteerde één nieuw hoogtepunt op 52 weken en 29 nieuwe dieptepunten, terwijl de Nasdaq acht nieuwe hoogtepunten en 99 nieuwe dieptepunten noteerde. (Verslaggeving door Amruta Khandekar en Shreyashi Sanyal in Bengaluru; Bewerking door Anil D'Silva en Shounak Dasgupta)