Pharmadrug Inc. (CNSX:PHRX) heeft een definitieve overeenkomst gesloten voor de overname van Securedose Synthetics Inc. voor CAD 1,1 miljoen op 27 oktober 2023. Volgens de voorwaarden van de Overnameovereenkomst wordt elk uitgegeven en uitstaand aandeel van SecureDose (een "SecureDose Aandeel?") omgeruild voor één gewoon aandeel in het kapitaal van de Onderneming (een "PharmaDrug Aandeel?"). Er wordt verwacht dat op het moment van de afsluiting van de Voorgestelde Transactie, SecureDose 31.500.000 SecureDose Aandelen uitgegeven en uitstaand zal hebben, samen met 7.500.000 warrants voor de aankoop van gewone aandelen ("SecureDose Warrants?") en 525.100 finder warrants. De SecureDose Warrants geven de houders ervan het recht om één SecureDose Aandeel te verwerven tegen een prijs van CAD 0,10 op elk moment op of voor 22 september 2025 en de Finder Warrants geven de houder ervan het recht om één SecureDose Aandeel te verwerven tegen een prijs van CAD 0,10 op elk moment op of voor 22 september 2025 en (ii). Elke SecureDose Warrant en Finder Warrant zal, na voltooiing van de Voorgestelde Transactie, de houder ervan het recht geven om PharmaDrug Aandelen te verwerven in plaats van SecureDose Aandelen.

Vóór de voltooiing van de Voorgestelde Transactie zal Pharmadrug 51.383.487 PharmaDrug-aandelen hebben uitstaan en na de voltooiing van de Voorgestelde Transactie zal het 82.883.487 PharmaDrug-aandelen hebben uitstaan. Na voltooiing van de Voorgestelde Transactie zullen de effectenhouders van SecureDose onmiddellijk voorafgaand aan de Voorgestelde Transactie ongeveer 38% van de uitstaande PharmaDrug-aandelen bezitten (43% op een gedeeltelijk verwaterde basis, rekening houdend met de conversie van de SecureDose Warrants en Finder Warrants). De Voorgestelde Transactie zal niet resulteren in een controlewijziging van Pharmadrug. Na voltooiing van de Voorgestelde Transactie wordt SecureDose een volledige dochteronderneming van PharmaDrug. De Vennootschap verwacht geen nieuwe samenstelling van haar Raad van Bestuur in verband met de Voorgestelde Transactie, noch zullen er wijzigingen zijn aan de Chief Executive Officer of Chief Financial Officer.

De voltooiing van de Voorgestelde Transactie is onderworpen aan bepaalde opschortende voorwaarden, waaronder, onder andere: de ontvangst van alle vereiste goedkeuringen door de respectievelijke raden van bestuur van PharmaDrug en SecureDose (goedkeuring van de aandeelhouders van PharmaDrug is niet vereist); de ontvangst van goedkeuring van de Voorgestelde Transactie door de aandeelhouders van SecureDose; de ontvangst van alle vereiste toestemmingen, goedkeuringen en autorisaties van alle regelgevende autoriteiten, inclusief, zonder beperking, de Canadian Securities Exchange; elk van de partijen heeft voldaan aan al zijn verplichtingen, convenanten en overeenkomsten in de Overnameovereenkomst; er zal geen materieel nadelig effect zijn met betrekking tot PharmaDrug of SecureDose; de ontvangst van alle vereiste toestemmingen en goedkeuringen van derden. Naar verwachting zal de Voorgenomen Transactie begin november 2023 worden afgerond. De Voorgestelde Transactie is een zakelijke, objectieve transactie.

Pharmadrug Inc. (CNSX:PHRX) voltooide de overname van Securedose Synthetics Inc. op 7 november 2023. Na voltooiing van de Transactie werd SecureDose een volledige dochteronderneming van PharmaDrug.