Pmd Device Solutions AB heeft ingestemd met de overname van Promore Pharma AB (publ) (OM:PROMO) in een omgekeerde fusietransactie voor ongeveer SEK 130 miljoen op 29 november 2023. Promore is van plan om alle aandelen in PMD te verwerven voor een aankoopprijs van ongeveer SEK 125 miljoen. Het is de bedoeling dat de aankoopprijs voor alle aandelen in PMD betaald wordt met in totaal 2,57 miljard nieuw uitgegeven aandelen in Promore via een non-cash uitgifte en de Transactie is een zogenaamde omgekeerde overname. Er wordt voorgesteld dat Promore een omgekeerde aandelensplitsing (1:128) uitvoert. Na de voorgestelde omgekeerde aandelensplitsing zal het aantal aandelen 20,58 miljoen bedragen. De huidige activiteiten van Promore zullen worden beëindigd in verband met de Transactie. Na de uitgifte van de tegenprestatieaandelen op de buitengewone algemene vergadering zullen de bestaande aandeelhouders van Promore ongeveer 2,3% van de aandelen in Promore houden en de aandeelhouders van PMD ongeveer 97,7% in Promore. Door de Transactie zal de meerderheidsaandeelhouder in PMD, Myles Murray, een eigendomsbelang in Promore verwerven dat gelijk is aan ten minste 30% van de totale stemrechten voor het totale aantal aandelen in Promore. Als onderdeel van de transactie zal Promore een naamsverandering ondergaan in PMD Device Solutions AB en zal PMD haar activiteiten voortzetten. Vanaf 8 december 2023 heeft PMD Device Solutions de private plaatsing afgerond en zal de meerderheidsaandeelhouder in PMD, Myles Murray, een eigendomsbelang in Promore verwerven dat gelijk is aan ten minste 30 procent van de totale stemrechten voor het totale aantal aandelen in Promore. Myles Murray heeft een voorwaardelijke vrijstelling gekregen van de verplichting om een openbaar overnamebod uit te brengen op alle aandelen in Promore, waaraan Myles Murray anders onderworpen zou zijn, krachtens de toepasselijke overnameregels voor bepaalde handelsplatformen. De vrijstelling van de biedplicht is afhankelijk van de goedkeuring van de Omgekeerde Overname door een algemene vergadering van Promore met een tweederde meerderheid. De buitengewone algemene vergadering wordt gehouden op 29 december 2023. De Transactie is afhankelijk van de goedkeuring door Nasdaq Stockholm van de voortzetting van de notering van de Promore-aandelen op Nasdaq First North Growth Market en van het besluit van de buitengewone algemene vergadering van Promore om de Transactie uit te voeren. op 29 december 2023 hebben de aandeelhouders van Promore Pharma AB de transactie goedgekeurd.

Eversheds Sutherland Advokatbyrå AB treedt op als juridisch adviseur en Redeye AB trad op als financieel adviseur van PMD. Fóla Private Partners in Ierland treedt op als financieel adviseur van promore Pharma AB.

PMD Device Solutions AB voltooide de overname van Promore Pharma AB (publ) (OM:PROMO) in een omgekeerde fusietransactie op 29 december 2023.