De claimemissie zal de overheid in staat stellen om het kapitaal van Garuda met 7,5 biljoen rupiah aan te vullen, een plan dat in april door het parlement was goedgekeurd, volgens een prospectus voor de transactie.

De extra investering van de overheid maakt deel uit van Garuda's belofte aan debiteuren om haar kapitaal te versterken na het in juni overeengekomen schuldherstructureringsprogramma onder toezicht van de rechtbank.

Garuda is van plan om aandelen aan te bieden tegen een prijs van 182 tot 210 rupiah per stuk, wat betekent dat het in totaal tot 14,3 biljoen rupiah zou kunnen ophalen, inclusief de kapitaalaanvulling van de overheid, als andere aandeelhouders volledig inschrijven op de verkoop tegen de hoogste prijs.

"Het bedrijf zal het extra kapitaal voornamelijk gebruiken voor onderhoud, vliegtuigrestauratie, brandstof, vliegtuigleases... De (opbrengst) kan hopelijk de zakelijke vooruitzichten van het bedrijf versterken," zei chief executive Irfan Setiaputra in een verklaring.

De aandeelhouders hebben ook ingestemd met de omzetting van 4,2 biljoen rupiah aan schulden in aandelen - onderdeel van de schuldherschikkingsovereenkomst.

Ervan uitgaande dat alle belanghebbenden tegen de maximumprijs deelnemen aan de claimemissie, zou het belang van de overheid in de luchtvaartmaatschappij krimpen van 60,54% naar 51,25%.

Het belang van de op één na grootste aandeelhouder, PT Trans Airways, eigendom van de Indonesische miljardair Chairul Tanjung, zal verwateren van 28,27% naar 21,90%.

De boeken van Garuda zijn verbeterd door de versoepeling van de reisbeperkingen. De luchtvaartmaatschappij boekte een nettowinst van $3,76 miljard in de eerste zes maanden van dit jaar, aldus het bedrijf.

($1 = 15.385,0000 roepia)