(Alliance News) - De aandelenkoersen in Europa zijn vrijdag een moeilijke week in het groen geëindigd, waarbij de stemming werd opgevrolijkt door een vertraging van een belangrijke Amerikaanse inflatiemeting, voordat de Federal Reserve en de Europese Centrale Bank de komende dagen centraal staan.

De FTSE 100 steeg 38,99 punten, of 0,5%, tot 7.870,57. De FTSE 250 index steeg met 177,13 punten of 0,9% tot 19.425,14 en de AIM All-Share steeg met 7,31 punten of 0,9% tot 829,94.

Voor de week verloor de FTSE 100 0,6%, maar de FTSE 250 voegde 0,8% toe. De AIM All-Share daalde marginaal.

De Cboe UK 100 steeg 0,4% op 786,44, de Cboe UK 250 voegde 0,9% toe tot 17.044,60 en de Cboe Small Companies voegde 1,6% toe tot 13.462,80.

Bij de Europese aandelen steeg de CAC 40 in Parijs vrijdag met 0,1%, terwijl de DAX 40 in Frankfurt 0,8% bijschreef.

De kernbestedingen voor persoonlijke consumptie in de VS zijn in maart met 4,6% j-o-j gestegen. Het tempo verslapte van 4,7% in februari, maar overtrof een door FXStreet aangehaalde marktverwachting van 4,5%. Het cijfer van februari werd opwaarts herzien van 4,6%.

Het kerncijfer, de favoriete inflatiemeter van de Federal Reserve, bevat geen voedsel of energie.

Het algemene PCE-cijfer was vorige maand ook bescheidener. De jaarlijkse PCE-inflatie daalde van 5,1% in februari naar 4,2% in maart. Dat was lager dan de door FXStreet aangehaalde prognose van 4,6%. Het cijfer van februari werd opwaarts herzien van 5,0%.

Het cijfer komt enkele dagen voor de volgende bijeenkomst van de Amerikaanse Federal Reserve. Volgens de CME FedWatch tool is er een kans van 86% dat de centrale bank volgende week woensdag de Amerikaanse rente met 25 basispunten verhoogt naar een bandbreedte van 5,00% tot 5,25%.

Verwacht wordt dat de Fed daarna de renteverhogingen grotendeels zal pauzeren.

Na de Fed op woensdag maakt de Europese Centrale Bank op donderdag haar laatste rentebesluit bekend.

In maart verhoogde de ECB de rente met 50 basispunten. Zij verhoogde de rente op de basisherfinancieringstransacties, de rente op de marginale beleningsfaciliteit en de depositofaciliteit naar respectievelijk 3,50%, 3,75% en 3,00%.

Analisten van Capital Economics menen dat de inflatiecijfers van de eurolanden op vrijdag de argumenten voor een nieuwe verhoging met een half punt hebben versterkt.

Volgens een flash-schatting van Destatis bleef de Duitse inflatie op jaarbasis in april achter bij de verwachtingen.

De inflatie op jaarbasis daalde van 7,4% in maart naar 7,2% in april. De inflatie bleef achter bij de FXStreet-prognose van 7,3%.

In Frankrijk daarentegen steeg de consumentenprijsindex in april met 5,9% ten opzichte van een jaar eerder. Dit was een grotere stijging dan de 5,7% die in maart werd gerapporteerd. De inflatie in de eurozone wordt dinsdag verwacht.

Op een drukke dag voor gegevens over de eurozone raamde Eurostat dat de economie van de eurozone in het eerste kwartaal met 0,1% is gegroeid ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Eind 2022 was de economie gestagneerd.

De lezing was echter minder robuust dan verwacht, want marktanalisten hadden een groei van 0,2% verwacht, zoals geciteerd door FXStreet.

"De uitkomst van de ECB-vergadering van aanstaande donderdag blijft een close call en de duiven zullen ongetwijfeld wijzen op de zwakke binnenlandse vraag die blijkt uit de eerder vandaag bekendgemaakte BBP-gegevens voor het eerste kwartaal. Maar omdat de meeste functionarissen nog steeds wijzen op de kerninflatie als belangrijkste drijfveer voor hun beslissingen, denken wij dat een verhoging met 50 bp de meest waarschijnlijke uitkomst blijft," aldus Franziska Palmas, analist bij Capital Economics.

Elders bij de centrale banken kondigde de Bank of Japan vrijdag een herziening aan van haar langdurige monetaire versoepelingsmaatregelen, maar zei dat ze die voorlopig zou handhaven.

De BoJ liet haar negatieve rente van kracht en paste de bandbreedte waarbinnen de rente op 10-jarige staatsobligaties schommelt, niet aan. Voorafgaand aan de vergadering lag de nadruk op wat de BoJ, nu onder leiding van Kazuo Ueda, zou doen aan de beheersing van de rentecurve.

Er werd geen grote beleidswijziging verwacht van de voormalige hoogleraar economie Ueda, die deze maand het roer overnam van Haruhiko Kuroda, de architect van de kenmerkende ultraliberale strategie van de bank.

Het pond noteerde vrijdag laat in Londen op USD1,2575, hoger dan USD1,2492 bij het sluiten van de beurs op donderdag. De euro stond op USD1,1040, hoger dan USD1,1024 bij het slot van donderdag. Ten opzichte van de yen noteerde de dollar JPY136,18, fors hoger dan JPY133,95.

In Londen voegden Shell en BP 2,3% en 2,1% toe. De aandelen werden gerapporteerd door goed ontvangen winsten van de in New York genoteerde oliemultinationals Chevron en Exxon. Het duo stond 0,5% en 1,9% hoger bij het sluiten van de Londense aandelen.

Beide rapporteerden een daling van de inkomsten over het eerste kwartaal als gevolg van zwakkere grondstoffenprijzen, maar de winst verbeterde aanzienlijk.

BP rapporteert op dinsdag, voor Shell op donderdag.

De aandelen in New York stonden hoger. De Dow Jones Industrial Average en S&P 500 index stegen elk 0,4% en de Nasdaq Composite steeg 0,1%.

In Londen sloot Prudential 4,4% hoger nadat het eerste kwartaal een impuls kreeg door een versoepeling van de Covid-19 beperkingen in China.

De op Azië gerichte verzekeraar zei dat de jaarlijkse premie-equivalenten - een maatstaf voor de nieuw verkochte polissen - met 29% stegen tot USD1,56 miljard. De winst uit nieuwe productie steeg met 26% tot USD743 miljoen.

"De kracht van onze distributiemogelijkheden en de diversificatie van de activiteiten over landen, producten en kanalen hebben bijgedragen aan onze prestaties in het eerste kwartaal. 10 van de 13 levensverzekeringsmarkten in Azië en Afrika realiseerden een dubbelcijferige groei van de winst uit nieuwe productie", aldus Chief Executive Officer Anil Wadhwani.

"Het zakelijke momentum, met name in Hongkong, heeft zich in het tweede kwartaal voortgezet en wij handhaven onze voorzichtige aanpak van de activaspreiding en het kredietrisico."

Aan de andere kant van de large-cap-index daalde NatWest met 4,0% doordat het resultaat van de nettorentemarge een winststijging over het eerste kwartaal overschaduwde.

De nettorentemarge van NatWest over het eerste kwartaal verbeterde van 1,51% naar 2,25% op jaarbasis. Dit was hoger dan de 2,11% in het vierde kwartaal. Voor het eerste kwartaal werd echter een nettorentemarge van 2,34% verwacht, volgens de bedrijfsconsensus.

NatWest zei dat de winst voor belastingen over het eerste kwartaal GBP1,82 miljard bedroeg, een stijging van 49% ten opzichte van GBP1,22 miljard. De totale inkomsten stegen op jaarbasis met 29% tot GBP3,88 miljard van GBP3,01 miljard.

De negatieve reactie op de winst over het eerste kwartaal toont aan dat NatWest, dat tijdens de grote financiële crisis door de staat is gered, nog veel werk moet verzetten om de beleggers weer voor zich te winnen, aldus analist Russ Mould van AJ Bell.

"Gezien haar geschiedenis van staatseigendom en ongelijkmatig herstel van de kredietcrisis moet NatWest hard werken om het vertrouwen van de markt te verdienen en updates zoals die van vandaag helpen daar niet bij", aldus Mould.

Elders in Londen maakte Numis een sprong van 67% toen het een overnamebod van GBP 410 miljoen steunde van de in Frankfurt genoteerde Deutsche Bank.

Deutsche Bank zal 350 pence per aandeel betalen, wat Numis een waarde geeft van GBP 410 miljoen. De prijs vertegenwoordigt een premie van 72% ten opzichte van de slotkoers van Numis van 204p op donderdag.

"We hebben onderzocht hoe we de groei van onze activiteiten in het Verenigd Koninkrijk kunnen versnellen en als een toonaangevende Britse franchise met een lange geschiedenis in het leveren van superieure klantenservice en groei, vormt Numis een overtuigende strategische fit", aldus Fabrizio Campelli, hoofd Corporate Bank & Investment Bank van Deutsche.

Elders in het bankwezen heeft de Fed opgeroepen tot meer toezicht op de sector, maar tegelijkertijd toegegeven dat ze zelf heeft gefaald in een rapport over de ineenstorting van de Silicon Valley Bank dat vorige maand werd gepubliceerd.

"Na het faillissement van Silicon Valley Bank moeten we het toezicht en de regelgeving van de Federal Reserve versterken op basis van wat we hebben geleerd", aldus Michael Barr, vicevoorzitter van de Federal Reserve en toezichthouder, in een verklaring bij het rapport.

Barr zei dat het management van de SVB er niet in slaagde het risico adequaat te beheren vóór de snelle ineenstorting van de bank, terwijl de toezichthouders van de Fed niet krachtig genoeg optraden nadat ze problemen hadden vastgesteld bij de Californische hightech kredietverstrekker.

Brentolie noteerde vrijdag laat in Londen op USD79,87 per vat, tegen USD78,08 eind donderdag. Goud stond genoteerd op USD1.990,27 per ounce, hoger dan USD1.984,30.

De financiële markten in Londen, Frankfurt, Parijs en Shanghai zijn maandag gesloten. De markten in Shanghai gaan pas donderdag weer open.

De economische kalender van dinsdag bevat een groot aantal indexmetingen van inkoopmanagers in de industrie, waaronder de eurozone om 0900 BST en het VK om 0930 BST.

De week trekt aan met het besluit van de Fed op woensdag, voor de ECB op donderdag.

Op de lokale bedrijfskalender van dinsdag staan de eerste-kwartaalresultaten van kredietverstrekker HSBC.

Door Eric Cunha, nieuwsredacteur bij Alliance News

Opmerkingen en vragen aan newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.