TREASURY WINE ESTATES LIMITED 
Dit geeft aan wat de voedsel- en drankproducerende sectoren te wachten staat die verstrikt zijn geraakt in een handelsgeschil tussen de EU en China dat hun toegang tot de kritieke Chinese markt dreigt te bemoeilijken.
Hoewel de wijnproducenten in de EU geen deel uitmaken van het huidige geschil, vrezen de varkensvlees- en brandewijnsectoren in de EU dat ze te maken zullen krijgen met vergeldingsmaatregelen van Peking nadat het blok tarieven tot 38% had ingesteld op in China geproduceerde elektrische voertuigen.
Australische sectoren kregen te maken met soortgelijke beperkingen nadat de roep van het land om een onderzoek naar de oorsprong van COVID-19 leidde tot Chinese invoerbeperkingen op een reeks van haar producten. De eerste tarieven op wijn werden in november 2020 ingevoerd.
Terwijl de meeste sectoren alternatieve - zij het vaak minder winstgevende - markten konden vinden, verloor de Australische wijnindustrie marktaandeel, belangrijke relaties en winsten nadat China tarieven tot 218% had ingesteld.
Australië, dat bekend staat om zijn goedkope rode wijnen en duurdere flessen uit regio's zoals de Clare- en Barossa-valleien, was de op vier na grootste wijnexporteur ter wereld en China zijn waardevolste exportmarkt. De verhuizing heeft de export ter waarde van 800 miljoen dollar per jaar zo goed als weggevaagd.
Hoewel enkele grotere spelers met productie buiten Australië, zoals Treasury Wine Estates, het beter deden, was de Australische wijnexport in 2023 34% minder waard dan in 2019, volgens Australische handelsgegevens.
Een belangrijke les voor wijnmakers zoals William Dong, CEO van DMG Fine Wine, is om niet weer te veel op China te vertrouwen.
"Maak nooit dezelfde fout," zei hij. "We willen met China dansen, maar we willen er niet helemaal in opgaan."
DMG, met merken als Handpicked en House of Arras, verdrievoudigde de productie van buiten Australië om in China te verkopen en vergrootte zijn marktaandeel in de VS en Zuidoost-Azië na de tarieven, zei Dong.
Het bedrijf haalde wat verloren omzet terug, maar de verkoop bleef 30% lager dan voor 2020, zei hij. "We waren niet zo winstgevend als vroeger."
GEEN SUCCESVERHAAL
De tarieven, die dit jaar werden opgeheven, kwamen op een moment dat de Australische wijnindustrie te kampen had met een wereldwijd overaanbod, een dalende consumptie en COVID-19. De Australische wijnindustrie was een van de grootste wijnproducenten ter wereld.
Terwijl ze van kracht waren, kromp de Australische wijnproductie, namen de voorraden toe tot meer dan twee miljard liter en begonnen druiventelers miljoenen onrendabele wijnstokken te vernietigen.
Andere industrieën, zoals gerst, die in 2020 door China werd geblokkeerd, slaagden er beter in om nieuwe markten te vinden, maar moesten vaak genoegen nemen met lagere verkoopprijzen. Drie leidinggevenden en twee mensen van brancheverenigingen zeiden dat Australische wijnmakers zich verzetten tegen prijsverlagingen omdat ze de waarde op de lange termijn zouden schaden.
Treasury Wine Estates kon wijnen van buiten Australië in China verkopen en begon druiven van Chinese telers te betrekken om de tarieven te omzeilen. Penfolds, een van zijn merken dat populair is in China, had in 2023 hogere netto-inkomsten dan vóór de tarieven.
CEO Tim Ford vertelde beleggers vorige week dat het bedrijf het tijdperk na de tarieven inging als een "sterker en meer gediversifieerd wereldwijd bedrijf".
Niet alle strategieën die Australische wijnmakers kunnen volgen, kunnen gemakkelijk worden overgenomen door industrieën in de EU die met tarieven worden bedreigd.
China's import van cognac uit de EU wordt bijvoorbeeld gedomineerd door Franse cognac, die alleen in de Cognacstreek in Frankrijk geproduceerd kan worden.
Dergelijke industrieën kunnen hun verkoop diversifiëren. Maar het opbouwen van nieuwe markten kost tijd, zeggen Australische wijnmakers.
De industrie wendde zich tot de overheid voor hulp bij de uitbreiding, waarbij Canberra wijnmarketeers betaalde om bedrijven te helpen handelsrelaties op te bouwen in andere landen.
Grotere zendingen naar Zuid-Korea en Thailand hielpen om de waarde van de Australische wijnexport naar Aziatische landen buiten China te verhogen van 300 miljoen dollar in 2021 naar 470 miljoen dollar in 2023, zo blijkt uit Australische handelsgegevens.
Maar over het algemeen hadden de wijnmakers gemengd succes in het opbouwen van de verkoop, zei Lee McLean, CEO van de brancheorganisatie Australian Grape & Wine. "Ons verhaal is niet bijzonder succesvol," zei hij.
Bedrijven zoals Taylors Wines, een familiebedrijf in de Clare Valley in Zuid-Australië dat vroeger een derde van zijn export in China afzette onder het merk Wakefield, hebben hun activiteiten moeten terugschroeven.
Managing director Mitchell Taylor zei dat het niet gemakkelijk zal zijn om het verloren marktaandeel terug te winnen.
Franse, Chileense en binnenlandse wijnmakers breidden hun activiteiten in China uit, terwijl bedrijven zoals het zijne hun handelsrelaties verloren en personeel in het land ontsloegen, aldus Taylor.
"Als we ooit terugkomen op het niveau dat we hadden, zal dat lang duren."
