Uit een enquête van de Business Roundtable onder Amerikaanse topmanagers bleek maandag dat bedrijven van plan zijn om de komende zes maanden minder personeel aan te nemen en minder te investeren, omdat de leenkosten sterk stijgen.

De niet aflatende strijd van de Amerikaanse Federal Reserve tegen de inflatie, die op het hoogste punt in meerdere decennia staat, door middel van agressieve renteverhogingen, woedt in de economie en dwingt bedrijven om hun winstverwachtingen te verlagen en hun uitgaven te beperken.

Jamie Dimon, CEO van JPMorgan, waarschuwde voor een "milde tot harde recessie" volgend jaar omdat de vertragende economie en de op hol geslagen inflatie de consumentenbestedingen schaden, terwijl Scott Kirby, zijn tegenhanger bij United Airlines, in hun interviews met CNBC deze week wees op een plateau in de vraag naar vliegreizen, wat wijst op "pre-recessionair gedrag".

"Voorzichtig commentaar van CEO's over de vooruitzichten voor 2023 is logisch op dit moment met zoveel onzekerheid over de mate waarin de strijd van de Fed tegen inflatie de economie zal vertragen," zei Arthur Hogan, hoofd marktstrateeg bij B. Riley Wealth.

Enkele van de grootste Amerikaanse banken luiden in hun klantenberichten al de noodklok over de economie, waarbij enkelen een vertraging voorspellen, terwijl anderen een regelrechte recessie aankondigen.

Uit een donderdag gepubliceerde enquête van Reuters onder economen bleek dat de Amerikaanse economische groei in 2023 naar verwachting zal vertragen tot 0,3%, na een stijging van 1,9% dit jaar. De peiling wijst ook op een kans van 60% op een Amerikaanse recessie volgend jaar.

Elon Musk, CEO van Tesla Inc, zei in oktober dat een recessie tot het voorjaar van 2024 zou duren.

De CEO van Walmart, Doug McMillon, zei tegen CNBC dat een neergang een noodzakelijk kwaad zou kunnen zijn om de inflatie te verlichten voor zijn klanten, die budgetbewuster zijn.

Volgens een bericht in de Wall Street Journal is Pepsi van plan om honderden werknemers in hoofdkantoorfuncties te ontslaan, waarmee het zich mogelijk aansluit bij een lijst van bedrijven, van grote techbedrijven tot consumentenbedrijven, die hun personeelsbestand inkrimpen om de kosten te beperken terwijl ze zich voorbereiden op de onzekere vooruitzichten.

SOMBERE WINSTVOORUITZICHTEN

Tekenen van een recessie zetten Amerikaanse bedrijven en makelaars die over hen rapporteren ertoe aan om de winstverwachtingen naar beneden bij te stellen, waarbij S&P 500-bedrijven in het vierde kwartaal waarschijnlijk hun eerste winstdaling in twee jaar zullen zien.

Voor 2023 verwachten analisten dat de winstgroei bij S&P 500-bedrijven zal vertragen tot 4,9%, na een stijging van 5,8% in 2022, volgens gegevens van Refinitiv IBES.

Hoewel de prognoses voor de omvang en timing van de recessie uiteenlopen, hangen de verwachtingen voor een economisch herstel grotendeels af van het rentebeleid van de Fed.

"Hoewel er grote onzekerheid bestaat over het tijdstip en de ernst van deze neergang, denken wij dat de financiële markten eerder en heftiger kunnen reageren dan de economie zelf," aldus Marko Kolanovic, Chief Global Markets Strategist bij J.P.Morgan.

Het snelle tempo van renteverhogingen door de Fed heeft de S&P 500 in 2022 met ongeveer 17% gedaald, en als er in de drie weken tot het nieuwe jaar geen grote rally's plaatsvinden, gaat de benchmarkindex het slechtste jaar in vier jaar tegemoet.

"Voortdurende voorzichtige commentaren leiden ertoe dat beleggers sceptisch worden over een volledige opleving van de markten en dit is een deel van de reden dat recente rally's geen sterk momentum hebben gekregen," zei Rick Meckler, een partner van Cherry Lane Investments, een familiebeleggingskantoor in New Vernon, New Jersey.

Prestaties S&P 500 YTD