De verkoop van de eenheid die bekend staat als Cargill Protein China is afhankelijk van wettelijke goedkeuringen, maar zal naar verwachting dit jaar worden afgerond, aldus Cargill in een verklaring op woensdag.
Het bedrijf gaf geen transactieprijs en DCP weigerde commentaar te geven op de deal.
China is na de Verenigde Staten de grootste pluimveeproducent ter wereld en produceerde vorig jaar ongeveer 19 miljoen ton kippenvlees.
Het particuliere Cargill, een van de grootste pluimveeproducenten in de VS, begon in 2011 met zijn Chinese pluimveeactiviteiten en fokte, kweekte en verwerkte kippen in Chuzhou in de oostelijke provincie Anhui.
In 2019 voegde het een fabriek van 48,8 miljoen dollar toe aan de activiteiten, die jaarlijks 65 miljoen vogels kan verwerken.
De marges van veehouderijen in China zijn de afgelopen twee jaar echter gedrukt doordat de Oekraïense oorlog de voerprijzen opdreef en de zwakke vraag tijdens de COVID-19 pandemie de vleesprijzen drukte, aldus Juhui Huang, een agribusiness consultant bij Beijing Means Consulting Co.
"Lokale bedrijven in China zijn over het algemeen beter in het beheren van hun kosten en flexibeler in verkoopstrategieën zoals betalingstermijnen, waardoor ze concurrerender zijn in zo'n moeilijke omgeving", zei hij.
Ondanks de druk zijn China's grootste pluimveespelers blijven groeien, veel sneller dan kleinere bedrijven zoals Cargill.
Wellhope Foods, een van de grootste binnenlandse bedrijven, heeft vorig jaar 700 miljoen kippen geslacht en streeft naar 1,5 miljard in 2029.
Het bedrijf introduceerde in 2020 ook plantaardige-eiwitproducten die in de faciliteiten in Anhui worden geproduceerd.
Het Chinese DCP Capital heeft geïnvesteerd in verschillende andere voedsel- en landbouwbedrijven, waaronder een andere Chinese topproducent van pluimvee, Fujian Sunner Development.
De participatiemaatschappij richt zich op Groot-China en wordt geleid door voormalige leden van de KKR- en Morgan Stanley-bedrijven, aldus de website.
