De prijzen van diesel en stookolie, ook wel bekend als distillaten, zijn sinds vorige maand met 7,6% gestegen samen met de benchmark Amerikaanse dieselfuture, waardoor een kleine hoeveelheid import van buiten de regio werd aangetrokken, waaronder van de Amerikaanse Golfkust en zo ver weg als Colombia en Nigeria.
"Veel destillaatbrandstof zal op korte termijn zijn weg moeten vinden naar de Amerikaanse oostkust, en het is verrassend dat dit nog niet gebeurd is," zei Kpler-analist Matt Smith.
De wereldwijde aanvoer van destillaten is krap omdat de sancties op de export van Russische ruwe olie de al lang bestaande aanvoerstromen hebben verstoord, met name naar Europese raffinaderijen om de brandstoffen te verwerken.
Het noordoosten van de V.S. is 's werelds grootste markt voor stookolie en is goed voor meer dan 80% van het nationale verbruik van de brandstof, dus een koude winter zou de voorraden nog krapper maken en Amerikanen zouden deze winter met een stickerbotsing op hun stookreken kunnen worden geconfronteerd.
In de komende weken zal de Amerikaanse oostkust ongeveer 120.000 vaten per dag (bpd) destillaatbrandstof verliezen die normaal gesproken geproduceerd wordt door de raffinaderij van Irving Oil in St. John, Canada, en de raffinaderij van Delta Airline in Trainer, Pennsylvania, volgens berekeningen van Reuters van de verloren raffinaderijoutput.
Beide zullen vanaf medio september voor ongeveer zes tot acht weken offline zijn, volgens commentaar van bedrijven, handelaren en raffinaderijmedewerkers.
De 320.000-bpd Irving Oil raffinaderij leverde vorig jaar ongeveer 70% van de geïmporteerde distillaten van de Amerikaanse oostkust, wat overeenkomt met 13% van de vraag naar distillaten in de regio, volgens gegevens van de U.S. Energy Information Administration.
De grootste raffinaderij van Canada was de afgelopen drie maanden de enige exporteur van diesel naar de Amerikaanse oostkust, volgens gegevens van Kpler.
In de afgelopen weken werden er minstens twee dieselladingen van ongeveer 170.000 vaten naar Florida verscheept vanaf de terminal van de Ecopetrol-raffinaderij in Cartagena, Colombia, volgens verzendgegevens. Eén lading ultralaagzwavelige diesel was een gesplitste levering aan drie locaties en een andere werd geïmporteerd in de Everglades terminal in Fort Lauderdale, zo bleek uit de gegevens.
Een lading van 50.000 vaten diesel die geëxporteerd werd uit de Nigeriaanse gas-naar-vloeistoffenfabriek van Chevron is deze maand ook onderweg van de Escravos-fabriek in Nigeria naar de haven van New York, volgens handelaars en scheepsgegevens.
Naast de Canadese import zijn dit de eerste buitenlandse dieselladingen die sinds vier maanden aan de Amerikaanse oostkust worden geïmporteerd.
De VS ontvangt normaal gesproken dieselvrachten uit andere landen zoals India en Qatar tijdens de herfstmaanden waarin de vraag groot is, om voorraden aan te leggen voor de winter. Daarom is het zo ongebruikelijk dat er zo weinig import aankomt enkele dagen voordat grote raffinaderijen hun destillaatproductie-eenheden gaan uitschakelen, voegde Smith eraan toe.
Het noordoosten zal zich nog meer van elders moeten bevoorraden, zei Smith van Kpler.
LAAGSTE VOORRADEN IN HET LAND
De lage aanvoer van grondstoffen en de uitval van raffinaderijen hebben de distillaatvoorraden in de hele VS aangetast. De distillaatvoorraden aan de oostkust bedroegen 28,9 miljoen vaten per 1 september, minder dan 8 miljoen vaten boven het laagste record van vorig jaar, volgens de EIA.
De distillaatvoorraden in het noordoosten lagen op 25 augustus 33% onder hun vijfjarig seizoensgemiddelde, terwijl de voorraden aan de westkust en de Golfkust respectievelijk 28% en 6% onder hun historische niveaus lagen. De voorraden in het Midwesten stegen met 2%.
Als gevolg van die krapte zullen de spreads op de spotmarkt tussen distillaten en ruwe olie in de haven van New York waarschijnlijk hun recordhoogten van 2022 overtreffen, die volgens energie-econoom Philip Verleger $120 per vat bedroegen.
Verladers hebben ook de distillaatvolumes verhoogd op de Colonial Pipeline, die brandstof vervoert van de raffinageknooppunt aan de Amerikaanse Golfkust naar de haven van New York, zeiden handelaars, maar ze wilden niet zeggen met hoeveel.
Exporteurs aan de Amerikaanse Golfkust hebben de rendabiliteit van de verkoop aan Europa zien verzwakken, waardoor de markt aan de Oostkust aantrekkelijker lijkt, volgens Sparta Commodities-analist James Noel-Beswick.
Recordleveringen van Russische brandstof aan Latijns-Amerika vreten ook aan de exportmarkten van raffinaderijen aan de Amerikaanse Golf, zo blijkt uit handelaars- en scheepvaartgegevens, waardoor er mogelijk meer brandstof vrijkomt binnen de VS.
