Amerikaanse aandelen eindigden hoger, waarbij energieaandelen samen met de olieprijzen stegen. De S&P 500 energie-index eindigde 3,5% hoger.
De Israëlische shekel verzwakte sterk. De dollar stond ongeveer 3% hoger op 3,955 shekel.
De Bank van Israël zei eerder dat het tot $30 miljard aan buitenlandse valuta zou verkopen om de stabiliteit te handhaven. Israëlische staatsobligaties daalden ook.
Het Israëlische leger zei maandag dat het een ongekende 300.000 reservisten had opgeroepen en dat het een totale blokkade van de Gazastrook instelde, als teken dat het misschien een grondaanval plant als reactie op de verwoestende aanval van de Hamas-schutters in het weekend.
"De beleggingscategorieën die het gevoeligst zijn voor geopolitieke risico's zijn doorgaans opkomende markten, grondstoffen en valuta's - en zoals het hoort, hebben we in al deze gebieden klappen gezien," zei Tina Fordham, geopolitiek strateeg en oprichter van Fordham Global Foresight.
"Oorlogen zorgen voor inflatie en vooral oorlogen in het Midden-Oosten zorgen voor inflatie," zei ze.
Brent crude steeg $3,57, of 4,2%, om zich te vestigen op $88,15 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate crude zich vestigde op $86,38 per vat, een stijging van $3,59, of 4,3%.
Aandelen uit opkomende markten verloren 0,20%, terwijl safe-haven goud in trek was en met 1,6% steeg naar $1.860 per ounce.
Op Wall Street eindigden de aandelen van Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen, die te lijden hadden onder de stijgende olieprijzen, fors lager. United Airlines, Delta Air Lines en American Airlines schorsten rechtstreekse vluchten naar Tel Aviv.
Toch steeg de Dow Jones Industrial Average 197,07 punten, of 0,59%, tot 33.604,65, de S&P 500 steeg 27,16 punten, of 0,63%, tot 4.335,66 en de Nasdaq Composite voegde 52,90 punten, of 0,39%, toe tot 13.484,24.
De pan-Europese STOXX 600 index verloor 0,26% en MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld steeg 0,40%.
"We zien geen 'verkoop nu, stel later vragen'-markt," zei Quincy Krosby, chief global strategist bij LPL Financial in Charlotte, North Carolina.
"De markt heeft zich op dit moment gericht op de diplomatieke inspanningen om Israël gericht te houden op Hamas en het vooruitzicht op escalatie te verminderen. Er is een wereldwijde diplomatieke inspanning om te voorkomen dat dit conflict zich uitbreidt naar de olierijke regio," zei ze.
De euro daalde ten opzichte van de dollar met 0,19% naar $1,0566, terwijl de dollarindex, een maatstaf voor de Amerikaanse valuta ten opzichte van zes andere valuta's, 0,16% daalde na eerder hoger te zijn verhandeld.
De geldmarkt voor schatkistpapier was maandag gesloten vanwege Columbus Day. 10-jaars Treasury futures stegen.
Het conflict in het Midden-Oosten komt op een moment dat de markten nerveus zijn en de obligatierente wereldwijd op meerjarige hoogtepunten staat.
Beleggers wachten in spanning op de Amerikaanse cijfers over de consumentenprijzen, die later deze week worden verwacht.
De officieuze aftrap van het winstseizoen voor het derde kwartaal van Amerikaanse bedrijven is ook deze week, met resultaten van J.P.Morgan en andere banken.
