Na aan het begin van de dag het hoogste punt aller tijden van 7655 punten te hebben benaderd, verloor de Parijse aandelenmarkt aan het eind van de middag terrein, maar eindigde de sessie 0,59% hoger op 7575 punten, vooral dankzij de prestaties van Alstom (+8,9%), Renault (+6,4%) en Eurofins Scientific (+6%).

Zoals alom verwacht door de markten, besloot de Amerikaanse Federal Reserve gisteravond om de rente ongewijzigd te laten en de deur open te zetten voor een 'pivot' ten gunste van monetaire versoepeling al volgend jaar - 3 verlagingen, terwijl de markten nu het equivalent van 8 of 9 'voorspellen' (inclusief -50Pts).

Wij zien dit als een sterk signaal dat de Fed de markten begint voor te bereiden op renteverlagingen, afhankelijk van de ontvangen economische gegevens", aldus de analisten van Danske Bank.



Dit vooruitzicht wordt vooral duidelijk als we kijken naar de FedWatch-barometer van de CME: beleggers achten een renteverlaging van 25 basispunten in maart nu meer dan 80% waarschijnlijk, vergeleken met minder dan 40% gisteren. "De vraag is (...) niet langer óf het monetaire beleid wordt versoepeld, maar wanneer en hoe snel", zeggen de teams van Oddo BHF.

Door de voorkeur te geven aan het scenario van een 'zachte landing' voor de Amerikaanse economie (groei van +2,8% in 2024 volgens de FED, terwijl de OESO nauwelijks een derde voorspelt), heeft Jerome Powell - de voorzitter van de centrale bank, die het door Wall Street gehoopte 'Goldilocks'-scenario bevestigt - een algemene stijging van de aandelenmarkten veroorzaakt, die al op recordniveaus handelden.

De duifachtige opmerkingen van Jerome Powell leidden tot een spectaculaire reactie op de obligatiemarkten, waarbij de rente op 10-jaars Treasuries kelderde naar 3,9100% (een daling van 28 basispunten in 24 uur), de eerste keer sinds juli. De rente op 30-jaars Treasuries daalde ook met 11 basispunten naar 4,07%.



In Europa daalden Bunds met 5 basispunten naar 2,119%, onze OAT's met 13 basispunten naar 2,648% en Italiaanse BTP's met 15 basispunten naar 3,787% (en -25 basispunten in 48 uur). Na de verzoenende aankondigingen van de Fed en in afwachting van een neutralere toon van de ECB, steeg de euro met 1,1% ten opzichte van de dollar en handelde weer in de $1,10/eurozone, een stijging van 2% in 24 uur.


Brent crude steeg op zijn beurt met 2,3% tot $76,6 per vat. Aan het einde van zijn monetaire beleidsvergadering in Frankfurt stelde de Raad van Bestuur van de Europese Centrale Bank (ECB) zich op het standpunt dat "de belangrijkste rentetarieven van de ECB zich op een niveau bevinden dat, indien het over een voldoende lange periode wordt gehandhaafd, een sterke bijdrage zal leveren aan het behalen" van zijn middellangetermijndoelstelling van 2% inflatie.



De Raad besloot ook de normalisatie van de balans van het Eurosysteem te vervroegen. In de eerste helft van 2024 wil de Raad de hoofdsomaflossingen op vervallende effecten die zijn verworven in het kader van de PEPP volledig blijven herinvesteren.



De Raad van Bestuur is vervolgens van plan om de PEPP-portefeuille in de tweede helft van het jaar met gemiddeld €7,5 miljard per maand te verminderen, en is van plan om de herinvesteringen in het kader van de PEPP eind 2024 te beëindigen. Wat Amerikaanse indicatoren betreft, stegen de Amerikaanse detailhandelsverkopen in november 2023 met een sequentiële 0,3%, waar de consensus een lichte daling verwachtte, na een daling van 0,2% in de voorgaande maand (herzien van een aanvankelijke raming van -0,1%).

Het Commerce Department, dat deze cijfers publiceert, geeft aan dat exclusief de autosector (voertuigen en uitrusting), de Amerikaanse detailhandelsverkopen vorige maand met 0,2% stegen, nadat ze in oktober stabiel waren gebleven.



Het Labour Department meldt 202.000 nieuwe aanvragen voor werkloosheid in de VS voor de week die eindigde op 4 december, een daling met 19.000 ten opzichte van het herziene cijfer voor de week ervoor (221.000, vergeleken met de aanvankelijk aangekondigde 220.000). Het voortschrijdend vierweeks gemiddelde stond vorige week op 213.250, een daling met 7.750 ten opzichte van het herziene gemiddelde voor de week ervoor.

In het nieuws van Franse bedrijven meldt Atos (+3%) dat Onepoint, zijn referentieaandeelhouder sinds 1 november, zijn belang heeft verhoogd tot 11,4%, en dat het van plan is om een constructieve dialoog met deze aandeelhouder te voeren, zoals met al zijn aandeelhouders.



Air France-KLM (+9%) bevestigt zijn vooruitzichten voor de periode 2024-26 en stelt doelen voor de periode 2026-28, waaronder een verdere toename van de winstgevendheid met een operationele marge van meer dan 8%. Bayer kondigde donderdag aan dat het een samenwerkingsovereenkomst heeft gesloten met de Franse start-up Iktos om AI te gebruiken voor het ontdekken en ontwikkelen van nieuwe gewasbeschermingsmiddelen.

Tot slot kondigden Dassault Systèmes en Dassault Aviation op donderdag aan dat ze hun samenwerking zouden verdiepen, die nu ook de onderhouds-, reparatie- en revisieactiviteiten (MRO) van gevechtsvliegtuigen zal omvatten.

Copyright (c) 2023 CercleFinance.com. Alle rechten voorbehouden.