Na een daling van maar liefst 0,5% keerde de blue-chip FTSE 100 index van koers en eindigde 0,4% hoger, met grote mijnbouwers en consumentenbedrijven als Diageo en Unilever als grootste stijgers.

De inflatie van de Britse consumentenprijzen steeg in december meer dan verwacht tot 5,4%, bleek uit officiële gegevens, waardoor de druk op de Bank of England (BoE) om de rente volgende maand weer te verhogen, groter werd.

"De opvatting dat de huidige hoge peilingen van voorbijgaande aard zijn, begint een beetje hol te klinken," zei Alan Custis, managing director bij Lazard Asset Management. "Wij zouden verwachten dat de inflatie in 2022 in de buurt van 7% zal pieken, wat de druk op de BoE zal houden om de rente te blijven verhogen."

Tekenen van inflatiedruk en een sterke arbeidsmarkt dreven beleggers ertoe hun weddenschappen op renteverhogingen op te voeren, waardoor het rendement op de Britse benchmarkobligaties naar het hoogste punt sinds maart 2019 steeg, terwijl het rendement op kortere looptijden het hoogste punt van oktober 2018 bereikte.

Ondertussen zei BoE-gouverneur Andrew Bailey dat hij bezorgd was dat de inflatiedruk langer zou aanhouden dan eerder voorspeld, onder verwijzing naar de sterk stijgende energiekosten en tekenen dat de kostendruk doorwerkt in de looneisen.

Burberry won 6,3% nadat het luxemerk zei dat zijn jaarwinst de marktverwachtingen zou overtreffen doordat het bedrijf in het derde kwartaal sneller omzette tegen de volle prijs.

Pearson won 4,4% nadat het zijn prognose voor de aangepaste operationele winst voor het hele jaar verhoogde in een stimulans voor de inspanningen van het management om het bedrijf te herstructureren.

Ondertussen won Unilever PLC 4,5% nadat de zeepmaker Dove woensdag zei dat het zijn voorstel van 50 miljard pond ($68 miljard) om de activiteiten van GSK op het gebied van de consumentengezondheid te kopen, niet zou verhogen.

De op de binnenlandse markt gerichte mid-cap index noteerde 0,0 vlak, waarbij WH Smith Plc 7,1% sprong op verwachtingen van een hervatting van het herstel van zijn reismarkten, zelfs toen de detailhandelaar zei dat het een "kleine impact" ondervond van de Omicron coronavirus variant.