Aziatische aandelen begonnen maandag in een gematigde stemming nadat Wall Street zijn zegereeks had verbroken, terwijl beleggers zich schrap zetten voor Amerikaanse inflatiecijfers en een rapportageseizoen voor bedrijven waar goede resultaten nodig zijn om hoge aandelenwaarderingen te rechtvaardigen.

Geopolitieke spanningen stonden ook op de radar toen verstoringen in de Rode Zee de olieprijzen en verzendkosten in Europa deden stijgen, terwijl het Israëlische conflict met Hamas dreigde over te slaan naar Libanon.

Er kwam meer veelbelovend nieuws uit Washington, waar leiders van het Amerikaanse Congres het eens werden over een uitgavendeal van $1,6 biljoen om een gedeeltelijke shutdown van de overheid af te wenden.

De vroege actie was voorzichtig, waarbij MSCI's breedste index van Azië-Pacific aandelen buiten Japan nauwelijks veranderde, na vorige week 2,5% te zijn gedaald.

De Japanse Nikkei was gesloten vanwege een feestdag, maar futures handelden hoger op 33.490, vergeleken met het slot van 33.377 op vrijdag. De index werd gesteund door een daling van de yen, terwijl de dollar van een brede bounce genoot.

S&P 500 futures en Nasdaq futures waren beide 0,1% hoger in de vroege handel.

De S&P 500 verloor vorige week 1,5% en brak daarmee een negen weken durende winnende reeks, de langste sinds 1989. De rally van 24% die de index vorig jaar maakte, betekent dat waarderingen een beetje uitgerekt lijken, dus er hangt veel af van het resultatenseizoen.

Grote banken zoals JPMorgan Chase en Citigroup < C.N kick> beginnen vrijdag aan de rapportagekoorts met goede hoop op mooie winsten.

De consensusvoorspellingen zijn dat de winst van de S&P 500 op jaarbasis met 3% is gestegen, en Goldman Sachs ziet risico's voor een nog hoger resultaat.

"De lat voor de resultaten over het vierde kwartaal ligt hoger dan in de afgelopen kwartalen, maar wij verwachten dat de S&P 500-bedrijven over het geheel genomen de prognoses van analisten zullen overtreffen," aldus Goldman in een toelichting.

"Onze basisprognose voor 2024 is dat de S&P 500 EPS met 5% jaar/jaar stijgt, en wij zien potentiële opwaartse effecten van sterkere Amerikaanse economische groei, lagere rentetarieven en een zwakkere USD."

DE CPI IN DE GATEN HOUDEN

Futures houden rekening met ongeveer 134 basispunten aan renteverlagingen in de VS volgend jaar, vergeleken met de stipplot van 75 basispunten van de Federal Reserve.

De waarschijnlijkheid dat de rente al in maart wordt verlaagd, is iets afgenomen tot een nog steeds hoge 69%, en dat zal waarschijnlijk weer veranderen afhankelijk van het Amerikaanse rapport over de consumentenprijzen van donderdag.

Volgens de prognoses zal de kern-CPI in december met 0,2% stijgen, waardoor de inflatie op jaarbasis daalt naar 3,8% en het laagste punt bereikt sinds medio 2021.

Analisten van TD Securities voorspellen een stijging van slechts 0,1% dankzij een grote invloed van de prijzen van tweedehands auto's en vertragende huren.

Er staan deze week minstens vier Fed-sprekers op het programma die hun vooruitzichten zullen geven, waarbij New York Fed President John Williams waarschijnlijk de meest invloedrijke zal zijn.

Deze week komen er ook inflatiecijfers uit China en Tokio, waarbij analisten verwachten dat de deflatie in China iets zal afnemen.

Op de valutamarkten bouwde de dollar voort op zijn recente bounce naar 144.77 yen, na vorige week met 2.5% te zijn gestegen van 140.80 yen.

De euro stond een fractie lager op $1,0934, na vorige week met 0,9% te zijn gedaald.

De rally van de dollar was een tegenwind voor goud, dat vlak stond op $2.043 per ounce.

De olieprijzen daalden naarmate de problemen in de Rode Zee de aanvoer dreigden te verstoren en de transportkosten dreigden op te drijven.

Brent voegde 19 cent toe tot $78,95 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 12 cent steeg tot $73,93 per vat.