Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten door Mike Dolan

Met één oog op een belangrijke Amerikaanse inflatie update voor augustus later op vrijdag, hinkten de wereldmarkten naar het einde van een slecht derde kwartaal en haalden enkele van hun grootste verliezen terug.

Een gedeeltelijke sluiting van de Amerikaanse overheid, die nu vanaf zondag in het verschiet ligt nu het ernaar uitziet dat de laatste pogingen in het Congres om dit te voorkomen zullen mislukken, schetst nauwelijks een rooskleurige achtergrond voor de laatste drie maanden van 2023.

Maar het ergste van de verkoop in obligaties en aandelen deze week, die mogelijk deels te maken had met het kwartaaleinde en een druk veilingschema voor Amerikaanse schatkistpapier, leek wat af te nemen.

Het is moeilijk om een specifieke reden aan te wijzen voor de mini-bounce, maar het circulaire karakter van de olie-, obligatie-, dollar- en aandelenmarktbewegingen van deze week leek een beetje om te draaien.

De Amerikaanse prijzen voor ruwe olie daalden van de hoogste niveaus van het jaar boven $95 per vat - en schommelden vrijdag net onder $92 toen traders keken naar de ministeriële bijeenkomst van de Organisatie van Olie Exporterende Landen en bondgenoten van volgende week voor verdere aanwijzingen over de krappe wereldwijde energievoorraden.

Dat hielp de rente op schatkistpapier te verlagen. De tienjaarsrente daalde van een nieuw hoogste punt in 16 jaar, net toen een zware week van nieuwe verkopen van staatsobligaties van in totaal meer dan $ 130 miljard ten einde kwam met de teleurstellende veiling van $ 37 miljard van de vaak niet geliefde 7-jaars obligaties op donderdag.

Met 4,53% op vrijdag was de 10-jaars benchmark zo'n 15 basispunten verwijderd van de piek van donderdag en de tweejaars rente daalde terug naar het laagste punt sinds 18 september.

De terugslag in olie en obligatierendementen trok op zijn beurt de dollar weer naar beneden - de index is nu meer dan 1% gedaald ten opzichte van het hoogste punt van woensdag voor het hele jaar.

En aandelen haalden ook opgelucht adem.

De indexen op Wall Street wisten donderdag voor de tweede dag winst te boeken en de S&P500 futures stonden ongeveer 0,5% hoger voor de opening. De volatiliteitsmeter VIX daalde scherp naar 16,5.

Wereldaandelen, opgenomen in de MSCI-index voor alle landen, braken donderdag ook een verliesreeks van 9 dagen en stegen voor de tweede dag toen de week werd afgesloten in de aanloop naar China's Golden Week volgende week.

Enig optimisme uit Beijing over een mogelijke eindejaarstop tussen president Xi Jinping en de Amerikaanse president Joe Biden hielp. De VS en China bespreken een mogelijke reis naar Washington van Xi's topadviseur voor economisch beleid, vicepremier He Lifeng, meldde de Wall Street Journal, en dit zou de weg kunnen vrijmaken voor Xi's reis naar de VS in november.

Er was ook goed nieuws over de Europese inflatie. De inflatie in de eurozone daalde in september meer dan voorspeld tot het laagste niveau in twee jaar, wat erop wijst dat het dieet van renteverhogingen door de Europese Centrale Bank werkt en nu kan eindigen.

De favoriete PCE-inflatiemeter van de Federal Reserve wordt later op vrijdag bijgewerkt voor augustus en zal, net als het rapport over de consumentenprijzen, naar verwachting een stijging van de algemene inflatie laten zien, terwijl de kerncijfers verder dalen.

Hoewel Fed-chef Jerome Powell de kans afsloeg om tijdens een evenement laat op donderdag in te gaan op de beleidsvooruitzichten - iets wat volgens veel waarnemers op zich al veelzeggend kan zijn - bleven de geluiden van zijn collega's twijfelachtig over de kans op nog een renteverhoging dit jaar.

Verwijzend naar mogelijke uitval van economische gegevens door de dreigende shutdown van de overheid, zei Thomas Barkin, baas van de Richmond Fed, dat het voor hem nog niet duidelijk is wat de centrale bank moet doen op het gebied van monetair beleid tot het einde van het jaar.

"Het zou moeilijk zijn om erachter te komen wat er echt gebeurt in de economie zonder de werkgelegenheidsgegevens," zei hij, verwijzend naar mogelijke vertragingen van het werkgelegenheidsrapport van volgende week.

In het bedrijfsnieuws verhoogde sportkledinggigant Nike de stemming. De aandelen van Nike stegen met 8% voor de bel van vandaag, nadat het bedrijf de verwachtingen van Wall Street voor de winst in het eerste kwartaal overtrof doordat hogere prijzen voor zijn sneakers en kleding een klap van de afnemende vraag en aanhoudende kostendruk compenseerden.

In Hongkong sprongen de aandelen van Nio met 9% nadat Reuters, op basis van bronnen, meldde dat de Chinese fabrikant van elektrische voertuigen investerings- en technische allianties met Mercedes-Benz onderzoekt.

Belangrijke ontwikkelingen die later op vrijdag meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten:

* Amerikaanse PCE-inflatiemeter voor augustus, persoonlijk inkomen en bestedingen. Chicago september conjunctuurenquêtes, definitieve septemberlezing van de University of Michigan's consumentensentiment enquête.

* St. Louis Federal Reserve Interim President Kathleen O'Neill Paese spreekt, New York Fed President John Williams spreekt.

* U.S. Treasury veilt 7-jaars biljetten, 4-weeks schatkistpapier.

* Winst van Amerikaanse bedrijven: Carnival