Amerikaanse aandelen maakten vrijdag hun eerdere winsten ongedaan toen beleggers een adempauze namen in de aanloop naar het lange kerstvakantieweekend, na het verteren van inflatiecijfers die koeler waren dan verwacht en die de kans op renteverlagingen door de Federal Reserve in het nieuwe jaar verhoogden.

Alle drie de indexen werden lager naarmate de middag vorderde, na een aanvankelijke rally op gegevens die aantoonden dat de inflatie dichter bij de doelstelling van de Amerikaanse centrale bank komt.

Kleine kapitalisaties deden het duidelijk beter dan de bredere markt, waarbij de Russell 2000 het laatst 0,6% steeg.

Alle drie de indexen zijn op weg naar hun achtste wekelijkse winst op rij, de langste wekelijkse winstreeks voor de S&P 500 sinds eind 2017.

Voor de Nasdaq en de Dow zal dit de langste reeks van opeenvolgende wekelijkse stijgingen zijn sinds het begin van 2019.

De S&P 500 staat nu binnen 1% van het record dat in januari 2022 werd bereikt. Als de index boven dat niveau sluit, zal dat bevestigen dat de benchmarkindex zich in een bullmarkt bevindt sinds de bodem in oktober 2022.

"In de context van wat we gezien hebben op een year-to-date basis, is het eigenlijk vrij buitengewoon wat we gezien hebben in het vierde kwartaal," zei Michael Green, hoofdstrateeg bij Simplify Asset Management in New York. "Small caps zetten hun absolute trend voort.

"De Russell 2000 is van een daling op jaarbasis vanaf augustus naar een stijging van 15,6% op jaarbasis gegaan," zei Green. "Dit is echt een 'alles'-rally geworden."

Op de laatste handelsdag voor het lange weekend werd een hele reeks gegevens vrijgegeven, met name het rapport over de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) van het ministerie van Handel, waaruit bleek dat de inflatie blijft afnemen in de richting van de gemiddelde jaarlijkse Fed-doelstelling van 2%.

Uit een apart rapport bleek dat de nieuwe orders voor kernkapitaalgoederen ruim boven de verwachtingen van analisten uitkwamen, een positieve verrassing die een goed voorteken is voor de Amerikaanse bedrijfsbestedingsplannen.

Samen versterken ze de overtuiging dat de centrale bank niet alleen al in maart 2024 zal beginnen met het verlagen van de rente, maar dat ze er ook in zou kunnen slagen om de inflatie te beteugelen zonder dat de economie in een recessie terechtkomt, een "zachte landing".

"De hamvraag wordt of er blijvende (economische) schade zal zijn van de renteverhogingen die we al hebben doorgevoerd," zei Green. Omgekeerd, als de Fed de rente te snel verlaagt, "bestaat het risico dat de inflatoire krachten in de economie weer oplaaien", voegde hij eraan toe.

De financiële markten gaan uit van een waarschijnlijkheid van 74,1% dat de Fed in maart een renteverlaging van 25 basispunten doorvoert, volgens de FedWatch tool van CME.

Om 14.28 uur ET daalde de Dow Jones Industrial Average met 103,91 punten, of 0,28%, naar 37.300,44, de S&P 500 verloor 5 punten, of 0,11%, op 4.741,75 en de Nasdaq Composite daalde 17,31 punten, of 0,12%, naar 14.946,56.

Nike tuimelde 11,9% nadat de sportkledingfabrikant zijn jaarlijkse omzetverwachting verlaagde vanwege de voorzichtige consumentenbestedingen.

Nike-genoten Lululemon Athletica, Foot locker en Dick's Sporting Goods daalden tussen 3,0% en 1,3%.

Occidental Petroleum steeg 0,8% nadat het door Warren Buffett geleide Berkshire Hathaway zijn belang in de oliemaatschappij verhoogde, waardoor het dichter bij 28% kwam.

Karuna Therapeutics steeg met 47,1% in het kielzog van de overeenkomst van Bristol Myers Squib om de geneesmiddelenproducent over te nemen voor $14 miljard in contanten.

Op de NYSE waren er meer stijgers dan dalers met een ratio van 2,99 tegen 1; op de Nasdaq was een ratio van 2,18 tegen 1 in het voordeel van de stijgers.

De S&P 500 noteerde 39 nieuwe 52-weeks highs en geen nieuwe lows; de Nasdaq Composite noteerde 166 nieuwe highs en 52 nieuwe lows.