Aluminium is het meest energie-intensieve metaal om te produceren en is verantwoordelijk voor ongeveer 1,1 miljard ton CO2-uitstoot per jaar. De voorspelde toename van de productie van "groen aluminium" volgend jaar zou dat met 13 miljoen ton, of ongeveer 1,2%, verminderen.

De druk van regeringen om de uitstoot van broeikasgassen te verminderen heeft aluminiumproducenten gestimuleerd om de productie van het koolstofarme materiaal op te voeren, dat minder dan 4 ton CO2 per ton metaal uitstoot in vergelijking met het wereldwijde gemiddelde van 16,6 ton.

Dat betekent dat wereldwijde overschotten van groen aluminium - dat grotendeels wordt geproduceerd met behulp van waterkracht of gerecycled materiaal - al wegen op de premie die producenten kopers in rekening kunnen brengen, van autofabrikanten en bedrijven die drankblikjes produceren tot bouwleveranciers.

"Het is (de premie) nu al een paar jaar heel bescheiden," vertelde Ivan Vella, chief executive van Rio Tinto Aluminium, vorige maand op een investeerdersconferentie.

Vella voegde eraan toe dat het bedrijf onlangs enkele premieverhogingen had gezien, zonder details te geven.

GROENE PRODUCTEN

De wereldwijde aanvoer van koolstofarm aluminium is al een aantal jaren robuust, maar daalde in 2022 voornamelijk door beperkingen in de zuidelijke provincies van topproducent China die afhankelijk zijn van waterkracht.

De productie zal volgend jaar wereldwijd weer aantrekken, met een stijging van 10% tot 18,56 miljoen ton - goed voor 26% van de totale aluminiumproductie, aldus Simon Large, analist bij adviesbureau CRU.

In Europa is het aandeel van koolstofarme producten in het totale aanbod veel hoger dan in de rest van de wereld, omdat grote Scandinavische producenten meestal waterkracht gebruiken, en dit aandeel zou volgend jaar 83% moeten bedragen, voegde hij eraan toe.

GRAFIEK: Koolstofarme aluminiumproductie zal in 2023 een sprong voorwaarts maken - https://www.reuters.com/graphics/ALUMINIUM-CARBON/gkplwwbyzvb/chart.png

GRAFIEK: Europese smelterijverlagingen vergroten aandeel groen aluminium - https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/gdvzqqrmqpw/European%20Smelter%20Cuts%20Boost%20Share%20of%20Green%20Aluminium.png

AUTO-INDUSTRIE

De toename van duurzamere leveringen valt samen met toenemende inspanningen van bedrijven om hun groene geloofsbrieven aan de consument te tonen, aangevoerd door de Europese autosector.

Het Duitse BMW stemde er vorig jaar mee in om aluminium te kopen dat met zonne-energie is gemaakt van Emirates Global Aluminium, terwijl het topmerk van Volkswagen, Audi, een proef uitvoert met metaal uit de nieuwe ELYSIS-technologie, die is ontwikkeld door Alcoa en Rio Tinto en waarbij alle CO2-emissies worden geëlimineerd en vervangen door zuurstof.

De meeste bedrijven willen uit concurrentieoverwegingen niet bekendmaken hoeveel koolstofarm materiaal ze kopen en welke premies ze daarvoor betalen.

De maker van elektrische voertuigen (EV's) Polestar is begonnen met het gebruik van groen aluminium als onderdeel van een project om een voertuig te maken zonder uitstoot van elk aspect van de productie, in samenwerking met het Noorse Norsk Hydro, dat waterkracht gebruikt om een groot deel van zijn metaal te produceren.

Polestar zei dat het iets meer betaalt voor groen aluminium, deels vanwege de administratieve kosten van het veranderen van leverancier, maar zei niet hoeveel meer.

"De kosten per verminderde kg CO2-uitstoot bij de overstap naar groen aluminium zijn nog steeds aanzienlijk lager dan veel andere manieren om de uitstoot van grondstoffen te verminderen," vertelde een woordvoerder van het bedrijf aan Reuters.

Norsk Hydro heeft ook een deal gesloten om Mercedes-Benz aluminium te leveren dat minder dan 3 ton CO2-uitstoot per ton metaal produceert.

ZWARE INVESTERINGEN, LAGE PREMIES

Aluminiumbedrijven hebben zwaar geïnvesteerd in koolstofarme technologieën. Norsk Hydro zei dit jaar dat het miljarden had uitgegeven om zijn aluminium duurzamer te maken, terwijl Rio Tinto, Alcoa en de Canadese overheid $228 miljoen investeerden in hun nieuwe ELYSIS-proces.

Maar dergelijke investeringen om de productie op te voeren dempen de prijzen die producenten kunnen vragen voor hun koolstofarme producten, vooral dit jaar waarin de algehele vraag is aangetast door de vrees voor een recessie, zeggen analisten.

"Koolstofarme premies op de spotmarkt zijn in feite verdwenen," zegt Jorge Vazquez van adviesbureau Harbor Aluminum.

De spotpremie voor koolstofarme billet, een gefabriceerd product dat vaak in de bouw wordt gebruikt, is van $30 per ton in januari tot nul gedaald, zei hij.

Producenten slagen er echter nog steeds in om een deel van hun low-carbon productie tegen hogere prijzen te verkopen in het kader van kwartaal- en jaarcontracten.

Walsdraad heeft de hoogste premies vanwege het gebruik ervan in elektriciteitsbedrading in verband met de overgang naar groene energie over de hele wereld, voegde hij eraan toe.

Maar zelfs de bumperpremie voor walsdraad van $45 per ton vertegenwoordigt minder dan 2% van de onderliggende benchmark aluminiumprijs.

Er zijn ook regionale verschillen.

"Waar we de meeste bereidheid hebben gezien om groene premies te ontvangen, is Europa, waar het vrij snel gaat, en we beginnen de eerste elementen te zien in Noord-Amerika, maar Azië ligt achter," zei een bron uit de industrie die niet geïdentificeerd wilde worden.

In Europa kunnen premies een impuls krijgen door voorstellen van de Europese Unie om tegen 2026 tarieven op te leggen op de import van koolstofrijke goederen, aldus een andere analist.

GRAFIEK: Premies voor koolstofarm aluminium - https://www.reuters.com/graphics/ALUMINIUM-CARBON/dwpkddgknvm/chart.png

Consumenten profiteren van de overvloedige voorraden van niet alleen koolstofarm primair aluminium, maar ook gerecycled materiaal, dat ongeveer 95% minder energie verbruikt om te maken.

De stijgende productie van beide zal de groene premies de komende jaren relatief laag houden, aldus Marcelo Azevedo van het adviesbureau McKinsey.

Een beperkte verplaatsing van voorraden tussen regio's zou echter kunnen leiden tot tekorten in gebieden met een grote vraag, zoals Europa, voegde hij eraan toe.

Eén gebied dat tegen de zwakke trend ingaat, is "ultralaag" koolstofhoudend aluminium, dat wil zeggen metaal dat wordt geproduceerd met minder dan 2 ton koolstofuitstoot per ton metaal, waar de premies sterk zijn door een gebrek aan materiaal, zei Azevedo.

GRAFIEK: Overvloedige voorraden van groen aluminium - https://www.reuters.com/graphics/ALUMINIUM-CARBON/egvbyynqlpq/chart.png