Het bedrijf is van plan om op 27 maart een speciale vergadering te houden om de splitsing vast te stellen in een verhouding van 1:5 tot 1:10, waarbij de uiteindelijke verhouding door het bestuur wordt bepaald.

Het nieuws komt minder dan twee weken nadat werd aangekondigd dat het aandeel uit de small-cap S&P 600 index zou worden verwijderd, na een duikeling van bijna 60% dit jaar terwijl de detailhandelaar vecht om een faillissement af te wenden.

"Het bestuur is van mening dat de omgekeerde aandelensplitsing waarschijnlijk zal resulteren in een hogere handelsprijs per aandeel, wat bedoeld is om meer interesse van investeerders in het bedrijf te genereren," aldus Bed Bath & Beyond in een officiële verklaring.

CEO Sue Gove zei dat de verhuizing het bedrijf in staat zou stellen door te gaan met het opbouwen van liquiditeit om de turnaround plannen uit te voeren en het financieel beter te positioneren.

In februari zei het bedrijf dat het van plan was om ongeveer $1 miljard op te halen door middel van een aanbod van preferente aandelen en warrants. Tot nu toe heeft het bedrijf $360 miljoen van het geplande totaal opgehaald.

Bed Bath & Beyond groeide in de jaren 90 uit tot een populaire winkelbestemming voor koppels die een huwelijkslijst aanleggen en nieuwe baby's plannen, maar het zag de vraag afnemen toen zijn merchandisingstrategie om meer producten onder winkelmerken te verkopen, flopte.