Berkshire Hathaway, het conglomeraat geleid door miljardair Warren Buffett, liet weten zijn aandelen in General Motors (GM) en Procter & Gamble (P&G) te hebben verkocht, en zijn belang in Amazon met 5 % te hebben verminderd. Volgens het regelgevende document dat zijn beleggingen in Amerikaanse beursgenoteerde aandelen bekendmaakte op 30 september, zijn de aandelen van GM en P&G, eerder gewaardeerd op respectievelijk 848 miljoen en 48 miljoen dollar in juni, niet langer in portefeuille. Bovendien lijkt Berkshire ook zijn belang in Celanese, een gespecialiseerd materialenbedrijf, te hebben verkocht, goed voor een bedrag van 621 miljoen dollar.
Het bedrijf heeft een nieuwe positie verworven met een belang van 8 miljoen dollar in Atlanta Braves Holdings, dat indirect het Atlanta Braves honkbalteam en het gemengde vastgoedcomplex The Battery Atlanta controleert. Deze aankoop volgt op de splitsing van de Braves van Liberty Media, een andere Berkshire-investering, in juli.
156,8 miljard dollar in kas
De aandelenportefeuille van Berkshire, gevestigd in Omaha, Nebraska, bedroeg 318,6 miljard dollar op 30 september. In het derde kwartaal verkocht het bedrijf voor 7 miljard dollar aan aandelen, waaronder een significant deel van zijn investering in Chevron, en kocht het slechts voor 1,7 miljard. Deze periode werd gekenmerkt door een daling van de waarde van zijn aandelen, met name Apple, waarvan de koers met 12 % daalde.
In heel 2023 verkocht Berkshire voor 23,6 miljard dollar meer aan aandelen dan het kocht, wat bijdroeg aan de toename van zijn kasreserve, die nu gelijk is aan zijn belang van 156,8 miljard dollar in de iPhone-fabrikant.
Het neergelegde document specificeert niet welke investeringen toe te schrijven zijn aan Buffett of zijn portefeuillebeheerders, Todd Combs en Ted Weschler, noch de redenen voor deze kapitaalbewegingen. Grote investeringen zijn meestal die van Buffett, en beleggers hebben de neiging om Berkshire te volgen, gezien Buffett's reputatie als een van 's werelds grootste beleggers.
Berkshire heeft er ook voor gekozen om sommige van zijn investeringen niet te onthullen, en heeft vertrouwelijke behandeling aangevraagd bij de SEC. In het verleden heeft het bedrijf dergelijke vertrouwelijkheid gevraagd voor grote investeringen, zoals die in IBM en Exxon Mobil meer dan tien jaar geleden, die niet langer deel uitmaken van zijn huidige activa.
Onder de andere verkopen in het derde kwartaal heeft Berkshire zijn exit uit videogame-ontwikkelaar Activision Blizzard, onlangs overgenomen door Microsoft, afgerond en heeft het zijn aandelen in levensverzekeraar Globe Life verkleind. Het bedrijf heeft ook ongeveer twee derde van zijn belang in de Markel Group verkocht, een opmerkelijke verandering aangezien sommige beleggers dit verzekerings- en investeringsbedrijf in de afgelopen jaren als een "mini-Berkshire" beschouwden.
Warren Buffett, 93 jaar oud, leidt Berkshire Hathaway sinds 1965. Zijn conglomeraat bezit ook tientallen bedrijven in verschillende sectoren, waaronder autoverzekeraar Geico, spoorwegmaatschappij BNSF, energie- en industriële bedrijven, evenals consumentenmerken zoals Benjamin Moore, Dairy Queen, Duracell, Fruit of the Loom en See's Candies.
De toename van Berkshire Hathaways kasreserve roept vragen op over de toekomstige investeringsstrategieën van het bedrijf, vooral in een onzekere economische context. Analisten speculeren over mogelijke grote overnames of aandeleninkopen, typische bewegingen in de strategie van Warren Buffett. Deze kasreserve kan ook dienen als buffer tegen marktschommelingen, waardoor Berkshire gemakkelijker door volatiele periodes kan navigeren. De investeringsbeslissingen van Berkshire worden nauwlettend gevolgd door de financiële gemeenschap, omdat ze trends en kansen in verschillende economische sectoren kunnen signaleren.