LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE valt een belangrijke weerstandszone aan waarvan de doorbraak kan beschouwd worden als een koopsignaal, wat wij verwachten gezien de configuratie van het aandeel.
Overzicht
● Het bedrijf heeft sterke fundamenten. Meer dan 70% van de bedrijven heeft een lagere mix van groei, winstgevendheid, schuldenlast en zichtbaarheid.
● Volgens Refinitiv is de ESG-score van het bedrijf goed in vergelijking met zijn sector.
Sterke punten
● De ratio EBITDA/omzet van het bedrijf is relatief hoog, wat resulteert in hoge marges vóór waardeverminderingen, afschrijvingen en belastingen.
● Het bedrijf genereert hoge marges en blijkt zeer winstgevend te zijn.
● De onderneming profiteert van een zeer solide financiële positie gezien haar netto kaspositie en marges.
● In het afgelopen jaar hebben analisten regelmatig hun omzetramingen naar boven bijgesteld.
● In het afgelopen jaar hebben analisten die het aandeel volgen, hun verwachtingen ten aanzien van de winst per aandeel sterk naar boven bijgesteld.
● De meerderheid van de analisten die het aandeel volgen, bevelen aan om het aandeel te kopen of te overwegen.
● In de afgelopen twaalf maanden zijn de adviezen van analisten aanzienlijk naar boven bijgesteld.
Zwakke punten
● De onderneming handelt tegen hoge multiples: 22.51 maal de geschatte nettowinst per aandeel voor het lopende jaar.
● De bedrijfswaarde in verhouding tot de omzet van de onderneming, geschat op 4.15 maal de omzet van de onderneming, is relatief hoog.
● In verhouding tot de waarde van haar materiële vaste activa lijkt de waardering van de onderneming betrekkelijk hoog.
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE is wereldwijd marktleider op het gebied van luxe producten. De omzet per productfamilie wordt als volgt onderverdeeld:
- modeartikelen en lederwaren (48,9%): merken Louis Vuitton, Kenzo, Celine, Fendi, Marc Jacobs, Givenchy, enz.;
- horloges en sieraden (12,8%): merken Bulgari, TAG Heuer, Zenith, Hublot, Chaumet, Fred, Tiffany, enz. ;
- parfums en cosmeticaproducten (9,6%): parfums (merken Christian Dior, Guerlain, Loewe, Kenzo, enz.), make-upproducten (Make Up For Ever, Guerlain, Acqua di Parma, enz.), enz.;
- wijn en gedistilleerde dranken (7,7%): champagnes (merken Moët & Chandon, Mercier, Veuve Clicquot, Ponsardin, Dom Pérignon, enz.; n° 1 wereldwijd), wijnen (Cape Mentelle, Château D'Yquem, etc.), cognacs (met name Hennessy; n° 1 wereldwijd), whisky (met name Glenmorangie), enz.
De rest van de omzet (21%) betreft voornamelijk een distributieactiviteit via de ketens Sephora, DFS, Miami Cruiseline en de warenhuizen Le Bon Marché en La Samaritaine.
Eind 2023 werd de verkoop verzorgd door een netwerk van 6.097 winkels wereldwijd.
De geografische verdeling van de omzet is als volgt: Frankrijk (7,9%), Europa (16,4%), Japan (7,3%), Azië (30,8%), Verenigde Staten (25,3%) en andere (12,3%).