Notable Labs, Inc. heeft een overeenkomst gesloten om Vascular Biogenics Ltd. (NasdaqGM:VBLT) over te nemen. (NasdaqGM:VBLT) van Aurum Ventures MKI Ltd. en anderen in een omgekeerde fusietransactie voor $42,5 miljoen op 22 februari 2023. VBL zal ongeveer 250 miljoen aandelen uitgeven tegen een ruilverhouding van 2,2481. Verwacht wordt dat de aandeelhouders van Notable ongeveer 76% en de aandeelhouders van VBL Therapeutics ongeveer 24% van het gecombineerde bedrijf zullen bezitten, elk op een volledig verwaterde basis en onder voorbehoud van aanpassingen. Het gecombineerde bedrijf zal naar verwachting opereren onder de naam Notable Labs, Ltd. met zijn aandelen genoteerd op de Nasdaq Capital Market onder het tickersymbool NTBL. De fusieovereenkomst geeft elk van VBL en Notable bepaalde beëindigingsrechten, en bepaalt verder dat bij beëindiging van de overeenkomst onder bepaalde omstandigheden, de beëindigende partij verplicht kan worden om de andere partij een beëindigingsvergoeding van $2,5 miljoen te betalen.

De closing van de transactie is afhankelijk van de goedkeuring van de VBT-aandeelhouders en Notable-aandeelhouders, goedkeuring van de regelgevende instanties, Nasdaq moet de notering van extra aandelen van gewone VBL-aandelen hebben goedgekeurd, inclusief de aandelen die worden uitgegeven in verband met de fusie, de Notable Pre-Closing Financiering moet zijn afgerond en de netto contante opbrengst moet ten minste $5.000.000 zijn, VBL's Netto Contanten moeten zijn vastgesteld op ten minste gelijk aan $15.000.000. De fusieovereenkomst is unaniem goedgekeurd door de Raad van Bestuur van elk bedrijf. Vanaf 6 september 2023 is de registratieverklaring op Form S-4 van kracht verklaard door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission. De speciale aandeelhoudersvergadering van Vascular Biogenics Ltd zal plaatsvinden op 3 oktober 2023. Vanaf 4 oktober 2023 zal de speciale aandeelhoudersvergadering plaatsvinden op 12 oktober 2023. Als de relevante voorstellen op de Vergadering worden goedgekeurd, verwachten de partijen dat de Fusie binnen enkele dagen daarna zal worden gesloten, op voorwaarde dat aan alle andere sluitingsvoorwaarden wordt voldaan. De Fusie zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2023 worden gesloten. Vanaf 6 september 2023 zal de transactie naar verwachting medio oktober worden afgerond. Vanaf 10 oktober 2023 had VBL problemen om aan de minimum biedprijsvereisten van Nasdaq te voldoen. Ze besloten hun notering over te brengen naar een andere Nasdaq-markt en kregen een verlengde periode om hieraan te voldoen. In augustus 2023 hadden ze echter nog steeds niet aan de vereiste voldaan. Op 9 oktober 2023 maakte het Panel zijn besluit bekend om VBL een tijdelijke uitzondering toe te staan om opnieuw te voldoen aan Nasdaq Listing Rule 5550(a)(2). Op 12 oktober 2023 kondigde VBL Therapeutics (Nasdaq: VBLT) vandaag aan dat haar aandeelhouders hebben gestemd om de eerder aangekondigde voorgestelde fusie met Notable Labs, Inc. goed te keuren. De Fusie zal naar verwachting op of rond 16 oktober 2023 worden afgerond. Na voltooiing van de fusie zal VBL worden omgedoopt tot "Notable Labs, Ltd." en zal naar verwachting op of rond 17 oktober 2023 op The Nasdaq Capital Market worden verhandeld onder het symbool "NTBL".

Chardan Capital Markets, LLC treedt op als exclusief financieel adviseur en fairness opinion provider voor de VBL Board en Mitchell S. Bloom, Andrew H. Goodman en Tevia K. Pollard van Goodwin Procter LLP en Yuval Horn, Paz Abercohen, Ana Eiskov, Shiran Glantz en Shai Perel van Horn & Co. treden op als juridisch adviseur voor VBL Therapeutics. JMP Securities, a Citizens Company, treedt op als exclusief financieel adviseur van Notable en Evan Kipperman van Wiggin and Dana LLP en Meitar treden op als juridisch adviseur van Notable. Mediant Communications Inc. trad op als proxy solicitor voor VBL tegen een vergoeding van ongeveer $25.000 plus redelijke onkosten. VBL zou Chardan een vergoeding van $1,0 miljoen betalen, waarvan $250.000 betaald werd bij het uitbrengen van de opinie, en waarvan de rest afhankelijk is van de voltooiing van de fusie.

Notable Labs, Inc. heeft de overname van Vascular Biogenics Ltd. (NasqGM:Vascular Biogenics Ltd.) afgerond. (NasdaqGM:VBLT) van Aurum Ventures MKI Ltd. en anderen in een omgekeerde fusietransactie op 16 oktober 2023. Verwacht wordt dat de gewone aandelen van het gecombineerde bedrijf (met de nieuwe naam Notable Labs, Ltd.) op de Nasdaq Capital Market zullen worden verhandeld, op basis van een omgekeerde splitsing van 1:35, onder het tickersymbool NTBL en een nieuw CUSIP-nummer bij de opening van de markt op 17 oktober 2023.