Het Spaanse energieconcern Repsol verkoopt een belang van 25% in zijn olie- en gasexploratietak aan het Amerikaanse fonds EIG voor een bedrag van 4,8 miljard dollar, waarmee het een oorlogskas opbouwt voor projecten op het gebied van hernieuwbare energie, nu de energie-industrie overschakelt op een koolstofarmere toekomst.

De deal, waarover Reuters eerder dit jaar voor het eerst berichtte, waardeert het hele bedrijf op $19 miljard, inclusief schuld, en kan leiden tot een beursnotering van een aandeel in de eenheid in de VS na 2026, aldus Repsol in een verklaring.

Het proces begon met een ongevraagd bod van EIG, meldde Reuters in juni, waardoor de aandelen van Repsol naar een hoogtepunt van 14 jaar stegen.

De aandelen stegen na de aankondiging van woensdag, maar daalden 1,8% tegen 0746 GMT. Toch presteerden ze beter dan de Europese olie- en gasindex, die met 2,3% daalde.

Het bedrijf is van plan het geld te investeren in windmolenparken en duurzaam geproduceerde waterstof, in lijn met andere Europese olie- en gasbedrijven die onder druk staan van aandeelhouders en toezichthouders om hun planeet-opwarmende koolstofuitstoot te verminderen.

Repsol behoudt de controle over de zogenaamde upstream-eenheid. Chief Executive Josu Jon Imaz zei dat de transactie Repsol in staat zou stellen zijn streven naar een koolstofarme economie te versnellen en dat EIG ook "bereid is om samen met ons te investeren in de toekomst van upstream".

"We moeten de koolstofvoetafdruk van onze producten verminderen, maar we zullen nog vele jaren olie en gas nodig hebben. De maatschappij zal een probleem hebben als we ze niet produceren," zei hij, en voegde eraan toe: "Dit is een overgang, een ordelijke overgang."

De groep heeft toegezegd om tegen 2025 meer dan een derde van zijn investeringen in koolstofarme projecten te steken en ervoor te zorgen dat zijn producten tegen 2050 niet meer koolstof uitstoten dan kan worden geabsorbeerd door natuurlijke putten zoals bossen, of systemen zoals koolstofafvang.

EIG, gevestigd in Washington DC, is gespecialiseerd in particuliere investeringen in energie en energiegerelateerde infrastructuur. Vorig jaar leidde het een consortium dat 12,4 miljard dollar uitgaf voor een belang van 49% in de pijpleidingenactiviteiten van oliegigant Saudi Aramco.

De totale marktwaarde van Repsol is dit jaar met bijna 30% gestegen nadat COVID-19 haar naar een dieptepunt in meerdere jaren bracht, en bedraagt momenteel ongeveer 19,6 miljard euro (19,4 miljard dollar).

De upstreamdivisies van olie- en gasbedrijven zijn doorgaans complex en Repsol heeft gewerkt aan de vereenvoudiging van een structuur van meer dan 100 afzonderlijke eenheden.

Het heeft belangen in exploratiebedrijven in verschillende landen afgestoten en in januari zijn Russische activa verkocht aan Gazprom Neft.

Investeringsbank PJT Partners adviseerde Repsol bij de transactie.

($1 = 1,0113 euro) (Verslaggeving door Isla Binnie; Redactie door Jan Harvey)