(Alliance News) - St James's Place PLC heeft dinsdag gezegd dat het zijn gratis structuur zal herzien onder druk van de Britse toezichthouders, door de boetes voor vroegtijdige opnames te schrappen.

De vermogensbeheerder uit Cirencester, Engeland, zei dat de wijzigingen in de kostenstructuur in de tweede helft van 2025 van kracht zullen worden.

De wijzigingen creëren een herziene kostenstructuur "voor de overgrote meerderheid van nieuwe beleggingsobligaties en pensioenen", aldus St James's. Ze zullen werken met een aanvangskost en doorlopende kosten die vanaf het begin van toepassing zijn, maar zonder kosten voor vervroegde opname of wachttijd.

Op vrijdag had St James's gezegd dat het zijn kostenstructuur aan het herzien was, op dezelfde dag dat de Financial Times meldde dat critici "ondoorzichtige en dure kosten" voor financieel advies en "strenge boetes" voor vervroegde opname aanhaalden.

https://www.ft.com/content/1280b319-578e-44d7-b240-1e306c2d1389

Het bedrijf zei dat de veranderingen haar activiteiten zullen versterken en haar groeiambities in de toekomst zullen ondersteunen. Het bedrijf verwacht investeringskosten van GBP140 miljoen tot GBP160 miljoen vóór belastingen, waarvan GBP10 miljoen in de rest van 2023 en GBP95 miljoen in 2024 en de rest in 2025.

Verder verwacht het op korte termijn een daling van de netto-inkomsten uit jaarlijkse beheerkosten, als gevolg van lagere en gedifferentieerde doorlopende productkosten voor alle wrappers. Het verwacht dat de netto-inkomsten uit volwassen beheerde fondsen vanaf het moment van implementatie met ongeveer 11 basispunten zullen dalen tot een range tussen 43 en 45 basispunten.

Tot slot betekent de afschaffing van initiële productkosten voor alle productwikkelingen dat er geen bijdrage aan het kasresultaat meer wordt geleverd door een marge op nieuwe activiteiten.

St James's zei dat de veranderingen haar advies- en productkosten opnieuw in evenwicht zullen brengen in de richting van de waarde van het advies. "Deze veranderingen zullen SJP en het partnerschap positioneren voor duurzaam succes op de lange termijn. Vereenvoudiging van onze kosten zal ons merk en onze reputatie ondersteunen en de veelvoorkomende misvattingen over ons aanbod uitdagen, waardoor onze aantrekkingskracht mettertijd zal toenemen; en ze zullen ons in staat stellen om de waarde die wij en onze adviseurs voor klanten kunnen leveren in alle elementen van ons aanbod, beter te presenteren," aldus St James.

St James's dinsdag zei: "Naast het voordeel van verbeterde eenvoud en dus vergelijkbaarheid, zullen klanten meer waarde zien in de veranderingen die we doorvoeren, met lagere totale lopende kosten voor bestaande klantenbeleggingen in onze kernproductwikkelingen."

"We zorgen ervoor dat we ook op de lange termijn een duurzaam en concurrerend kostenplatform hebben, dat eenvoud en vergelijkbaarheid biedt en dat zich blijft richten op waarde voor klanten," aldus het bedrijf.

Ondertussen gaf het bedrijf een update voor het derde kwartaal tot 30 september. Het beheerd vermogen per 30 september steeg met 11% naar GBP158,57 miljard, vergeleken met GBP143,14 miljard een jaar eerder. De netto-instroom in het kwartaal daalde naar GBP910 miljoen, van GBP2,19 miljard een jaar geleden.

Chief Executive Officer Andrew Croft zei: "Vooruitkijkend beginnen we tekenen te zien dat de inflatie afneemt en dat de huidige cyclus van renteverhogingen misschien zijn hoogtepunt bereikt, waardoor we optimistisch zijn dat dit de druk op klanten zal verlichten en te zijner tijd voor een gunstiger operationeel klimaat zal zorgen."

St James's aandelen noteerden dinsdagochtend in Londen 1,9% hoger op 684,80 pence per stuk.

Door Tom Budszus, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.