Mubadala Capital heeft samen met het management van Fortress definitieve overeenkomsten gesloten voor de overname van 90,01% van het belang in Fortress Investment Group LLC van SoftBank Group Corp. (TSE:9984) op 19 mei 2023. Na het afsluiten van de transactie zal het Fortress management naar verwachting een aandelenbelang van 30% in het bedrijf bezitten en een aandelencategorie aanhouden die het Fortress management het recht geeft om een meerderheid van de zetels in de raad van bestuur te benoemen. Mubadala Capital (dat momenteel een belang van 9,99% heeft in Fortress via haar Private Equity Funds II en III) zal 70% van het Fortress-aandeel bezitten. Na de closing zal Fortress blijven opereren als een onafhankelijke investeringsmanager onder de merknaam Fortress, met volledige autonomie over investeringsprocessen en besluitvorming, personeel en operaties. Drew McKnight en Joshua Pack worden benoemd tot co-Chief Executives van Fortress en Pete Briger wordt benoemd tot Chairman. De Chief Executive Officer en Managing Director van Mubadala Capital, Hani Barhoush, die sinds 2019 deel uitmaakt van de raad van bestuur van Fortress, blijft deel uitmaken van de raad van bestuur. Dean Dakolias blijft Managing Partner en Tom Pulley blijft Chief Executive Officer van de wereldwijde Fortress Real Estate-activiteiten. Jack Neumark is benoemd tot Managing Partner en zal de Legal Assets business blijven leiden en mede-hoofd blijven van de Specialty Finance business, en Marc Furstein zal zijn rol als President blijven vervullen. De medeoprichters van Fortress, Wes Edens en Randy Nardone, blijven toezicht houden op PCV en de resterende PE-investeringen, waaronder Brightline. Vanaf 18 september 2023. De Europese Commissie (EC) heeft de overeenkomst van Abu Dhabi's investeringsfonds Mubadala Investment Company voor de overname van Fortress Investment Group goedgekeurd.

De transactie is onderhevig aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en regelgevende goedkeuringen. De transactie zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2024 worden afgerond. Ardea Partners trad op als financieel adviseur en Clare O?Brien en Sean Skiffington van Shearman & Sterling traden op als juridisch adviseur van Mubadala. Goldman, Sachs & Co. LLC trad op als financieel adviseur en Daniel Lavon-Krein, Christopher Gandia, Carlo Zenkner, Mark Schwed, Florence Zhang, Christopher Urruela Stauss, Scott Price, Sally Ye, Jocelyn Hirsch, Thomas Dobleman en Josh Korff van Kirkland & Ellis traden op als juridisch adviseur voor het senior management van Fortress bij de transactie. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP vertegenwoordigde Fortress in de transactie. The Raine Group trad op als exclusief financieel adviseur en Lauren Bellerjeau en Ken Siegel van Morrison Foerster traden op als juridisch adviseur voor SoftBank. Shearman & Sterling LLP trad op als juridisch adviseur voor Mubadala Capital.

Mubadala Capital voltooide samen met het management van Fortress de overname van 90,01% van het belang in Fortress Investment Group LLC van SoftBank Group Corp. (TSE:9984) op 15 mei 2024. Met de afronding van de transactie bezit het Fortress management nu een belang van 32% in het bedrijf in een aandelenklasse die het Fortress management het recht geeft om een meerderheid van de zetels in de raad van bestuur te benoemen. Fortress co-CEO's Drew McKnight en Josh Pack, Managing Partner Jack Neumark en medevoorzitter Pete Briger zijn de grootste individuele investeerders in de buy-out en werden vergezeld door ongeveer 150 leden van de firma. Een consortium onder leiding van Mubadala Capital bezit nu 68% van de aandelen van Fortress. De CEO en Managing Director van Mubadala Capital, Hani Barhoush, die sinds 2019 deel uitmaakt van de raad van bestuur van Fortress, blijft deel uitmaken van de raad van bestuur.