De roepie stond om 10:35 uur IST op 83,2350, vergeleken met 83,2450 in de vorige sessie. Het laagste punt in de geschiedenis van de roepie, 83.29, werd bereikt in oktober 2022.
De meeste Aziatische valuta daalden nadat de aanval van de islamitische groep Hamas op Israël leidde tot een tegenaanval op de Palestijnse enclave Gaza.
De stijging van de ruwe olieprijzen voerde de druk op de roepie op, maar traders verwachten niet dat de Reserve Bank of India (RBI) zal toegeven in haar verdediging van de valuta.
De RBI heeft de afgelopen weken routinematig ingegrepen op de valutamarkt om de lokale eenheid te verdedigen, aldus handelaren.
Het was maandag niet duidelijk of de RBI al heeft ingegrepen.
Ruwe Brent-olie die boven de $95 per vat komt, zal de roepie pijn doen, zei een valutahandelaar bij een staatsbank.
"Anders zal 83,30 waarschijnlijk beschermd blijven."
De Brent ruwe-oliefuture klom naar $87,71, terwijl de dollarindex steeg naar 106,34.
"Op hogere niveaus (op USD/INR) is de RBI aanwezig in de markt," zei Anindya Banerjee, hoofd vreemde valuta onderzoek bij Kotak Securities.
De onrust in het Midden-Oosten overschaduwde het Amerikaanse banenrapport van vrijdag. De langetermijnrente in de VS steeg nadat uit gegevens bleek dat de arbeidsmarkt veerkrachtig blijft.
De stijging van de lange rente zou voor de Amerikaanse Federal Reserve voldoende moeten zijn om het beleid op pauze te houden, aldus DBS Bank in een notitie.
Beleggers wachten deze week op gegevens over de consumentenprijsinflatie uit de VS en India.
De detailhandelsinflatie in India zal naar verwachting afnemen tot 5,5% j-o-j, terwijl de kerninflatie voor consumenten in de VS op maandbasis waarschijnlijk ongewijzigd zal blijven op 0,3%, volgens peilingen van Reuters. (Verslaggeving door Jaspreet Kalra; Redactie door Mrigank Dhaniwala)
