Teleurstellende prognoses van bedrijven als PayPal en Apple-leverancier Skyworks drukten het sentiment, terwijl de markten wachtten op een ontmoeting tussen president Joe Biden en Republikeinse topwetgevers over het verhogen van het schuldenplafond van 31,4 biljoen dollar.
Beleggers vrezen dat de overheid in gebreke blijft als het Congres er niet in slaagt de impasse al op 1 juni te doorbreken. Het niet verhogen van de limiet zou een enorme klap betekenen voor de Amerikaanse economie en de dollar als 's werelds reservemunt verzwakken, waarschuwde minister van Financiën Janet Yellen maandag.
"Als Janet Yellen gelijk heeft over de datum van begin juni, moet je voorzichtig zijn met de kortere coupures. Uit onze berekening blijkt dat ze niet onjuist is," zei Steven Ricchiuto, Amerikaans hoofdeconoom bij Mizuho Securities USA LLC in New York.
Het rendement op 1-maands schatkistpapier steeg met 23,8 basispunten naar een hoogtepunt van 5,689% en het rendement op 2-maands schatkistpapier steeg naar een hoogtepunt van 5,283% omdat beleggers biljetten verkochten die aflopen rond de tijd dat de schuldlimiet zou kunnen worden geraakt.
De rente op beide schatkistpapier daalde later, terwijl de rente op langer lopende schatkistpapier steeg, omdat beleggers wachtten op de Amerikaanse consumentenprijsindex van woensdag, die de speculaties op de markt over het moment waarop de Fed de rente zou kunnen verlagen, zou kunnen veranderen.
De markt richt zich op de kernprijsindex en als die hoog blijft, zou dat de overtuiging van de markt dat de Fed de rente eerder vroeger dan later zal verlagen, in twijfel trekken, aldus Kevin Flanagan, hoofd vastrentende strategie bij WisdomTree.
"Het zou me niet verbazen als de markt een beetje terugvalt," zei hij. "Schatkistrendementen zijn te vroeg en te veel gedaald."
De markt verwacht dat de CPI-index in april met 0,4% is gestegen ten opzichte van de maand ervoor en met 5,5% ten opzichte van een jaar eerder op een niet voor seizoensinvloeden gecorrigeerde basis, zo blijkt uit een peiling van Reuters onder economen.
Het rendement op tweejaars Treasuries, dat doorgaans gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, steeg met 1,2 basispunten tot 4,024%.
De dollar steeg met 0,168% ten opzichte van de belangrijkste valuta.
MSCI's graadmeter voor de wereldwijde aandelenkoersen daalde met 0,36% nadat uit douanegegevens bleek dat de Chinese import in april sterk was gekrompen, terwijl de export minder snel steeg, wat de tekenen van een zwakke binnenlandse vraag versterkte.
"Wat de Chinese markt betreft, stellen beleggers zich nu vragen over de kracht van het herstel", aldus Frank Benzimra, hoofd Aziatische aandelenstrategie van Société Générale in Hongkong.
Het sentiment in Europa werd verzuurd door een reeks negatieve bedrijfsupdates, waardoor de pan-regionale STOXX 600 index 0,33% verloor.
De Dow Jones Industrial Average steeg 0,01%, de S&P 500 verloor 0,30% en de Nasdaq Composite daalde 0,57%.
De olieprijzen tikten omhoog en bogen een daling van meer dan 2% eerder in de sessie om, toen de markten de plannen van de Amerikaanse regering om de nationale noodoliereserve aan te vullen en de verwachte hogere seizoensgebonden vraag in overweging namen.
Brent crude sloot 43 cent, of 0,6% hoger, op $77,44 per vat, terwijl de Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI) crude 24 cent, of 0,3%, hoger sloot op $73,39.
Goud steeg omdat beleggers zich wilden indekken tegen de economische onzekerheid, terwijl ze zich positioneerden voor de Amerikaanse inflatiecijfers voor aanwijzingen over het rentetraject.
Amerikaanse goudfutures sloten 0,5% hoger op $2.042,90 per ounce.
