De Britse minister van Financiën Jeremy Hunt kondigde woensdag een groter dan verwachte verlaging van de socialezekerheidsbijdragen aan en maakte stimuleringsmaatregelen voor bedrijfsinvesteringen permanent in een poging om de trage economie van het land te versnellen.

"Het is een zeer gematigde reactie, ik denk dat veel van deze aankondigingen al door de markt waren ingecalculeerd," zei Giles Coghlan, chief market analyst bij broker GCFX.

Het pond daalde 0,2% ten opzichte van de dollar.

De large-cap FTSE 100 daalde met 0,1%, terwijl de mid-cap index met 0,8% klom.

Britse pubaandelen waaronder J D Wetherspoon, Marston's en Fuller, Smith & Turner stegen tussen 2,7% en 1,6% nadat de minister van Financiën zei dat de regering alle alcoholaccijnzen zou bevriezen tot 1 augustus volgend jaar.

Gedistilleerdgigant Diageo steeg 1,3%.

NatWest Group daalde 1,0% nadat Hunt zei dat hij opties zou onderzoeken voor een bod op Natwest retailaandelen in de komende 12 maanden.

De olie- en gassector daalde 2,5% nadat de prijzen voor ruwe olie daalden nadat OPEC+ producenten een voor zondag geplande vergadering over de productie hadden uitgesteld, wat vragen opriep over het toekomstige verloop van de productieverlagingen.

Softwarebedrijf Sage rapporteerde een stijging van 18% in de onderliggende bedrijfswinst over het hele jaar, waardoor de aandelen naar een recordhoogte stegen.

HSBC verloor 1,4% nadat RBC het aandeel van de op Azië gerichte kredietverstrekker verlaagde van "outperform" naar "sector perform".

Entain sprong 5,9% op een bericht dat activistische beleggers posities hebben opgebouwd in de Ladbrokes-eigenaar.

Kingfisher daalde met 6,5% nadat de woninginrichter voor de tweede keer in drie maanden zijn jaarlijkse winstverwachting verlaagde.

Ondertussen voegde Intermediate Capital Group 1,6% toe, omdat de vermogensbeheerder in december Hargreaves Lansdown gaat vervangen om toe te treden tot de FTSE 100 index.