De blue-chip FTSE 100 steeg 1,4% tegen 0716 GMT, terwijl de op het binnenland gerichte FTSE 250 1,5% toevoegde, waarmee beide indices een groot deel van hun verliezen van deze week goedmaakten.

Het pond daalde licht, maar bleef dicht bij een piek van een week, na het nieuws dat de Britse minister van Financiën Kwasi Kwarteng Washington vervroegd verliet na berichten dat premier Liz Truss overweegt om meer van de "mini-begroting" van haar regering terug te draaien.

De noodaankopen van obligaties door de Bank of England - ter bescherming van pensioenfondsen die verstrikt zijn geraakt in de marktchaos als gevolg van de vorige maand aangekondigde belastingverlagingen - zullen vrijdag aflopen.

Van de aandelen daalde International Distributions Services met 8,9% nadat het bedrijf zei dat Royal Mail tegen eind augustus volgend jaar maar liefst 5.000 tot 6.000 banen zou kunnen schrappen.

De op opkomende markten gerichte beleggingsgroep Ashmore steeg met 1,6%, ondanks de melding van een daling van het beheerd vermogen met $8 miljard in het septemberkwartaal.