De belangrijkste indexen van Wall Street daalden vrijdag en stevenden af op een wekelijkse daling, nadat proactieve opmerkingen van functionarissen van de Federal Reserve de bezorgdheid aanwakkerden dat de rente langer hoger zal blijven. Mary Daly, voorzitter van de San Francisco Fed Bank, zei in een interview met Reuters dat twee renteverhogingen dit jaar een "zeer redelijke" prognose is, maar liet doorschemeren dat een voorzichtiger aanpak nodig is.

Haar opmerkingen volgden op een havikistische houding van Fed-voorzitter Jerome Powell tijdens zijn tweedaagse getuigenis voor het Senate Banking Committee eerder deze week.

De markten kalmeerden kort en de S&P 500 en de Nasdaq boekten in de vorige sessie wat winst nadat Powell zei dat de Fed voorzichtig te werk zal gaan.

Maar de indexen waren nog steeds op weg om meerdere weken van winst te breken, hun slechtste wekelijkse prestatie sinds de bankenrout in maart.

De S&P 500 staat op het punt om een einde te maken aan een vijf weken durende winning streak, terwijl de Nasdaq Composite op schema ligt om een einde te maken aan een acht weken durende reeks van stijgingen. De Dow Jones zou voor de derde achtereenvolgende week lager kunnen sluiten.

"Je ziet een beetje winstnemingen na een grote run," zei Michael James, managing director aandelenhandel bij Wedbush Securities.

"We zijn duidelijk overbought en zonder bewijs van de Bulls wordt het moeilijk om vanaf hier hogere highs te bereiken, vooral met de zwakte die we deze week overzee zien."

Volgens de FedWatch tool van CME Group houden de geldmarkten nog steeds rekening met één renteverhoging van 25 basispunten (bps) in juli, in tegenstelling tot nog twee zoals voorgesteld door Powell.

De rente op de 2-jaars, die het beste de renteverwachtingen weerspiegelt, daalde vrijdag naar 4,77%, in lijn met de Europese obligatiemarkt na zwakker dan verwachte cijfers voor de eurozone.

Op het gebied van data liet de S&P Global Purchasing Managers' Index voor zowel de Amerikaanse productie- als dienstenactiviteit zien dat de bedrijfsactiviteit in juni daalde naar een laagste punt in drie maanden, toen de groei in de dienstensector voor het eerst dit jaar afnam en de krimp in de productiesector zich verdiepte.

Alle 11 grote S&P 500 sectoren noteerden lager, met technologieaandelen als grootste dalers.

De zwaargewichten op de markt, waaronder Tesla, Nvidia en Microsoft, daalden tussen de 0,8% en 1,7%, wat de technologiezware Nasdaq onder druk zette.

Ondertussen zal Meta Platforms terugkeren naar haar vroegere status als een aandeel met volledige groei nadat financiële dataleverancier FTSE Russell later op de dag klaar is met haar jaarlijkse opschoning van haar aandelenindexcomponenten.

Om 12:14 uur ET stond de Dow Jones Industrial Average 172,59 punten of 0,51% lager op 33.774,12, de S&P 500 stond 26,28 punten of 0,60% lager op 4.355,61 en de Nasdaq Composite stond 117,01 punten of 0,86% lager op 13.513,60.

Carmax Inc sprong 8,6% nadat de winst van de verkoper van tweedehands auto's over het eerste kwartaal de marktverwachtingen overtrof, dankzij kostenbesparingen.

Starbucks Corp daalde 2,3% nadat de vakbonden van de koffieketen zeiden dat ongeveer 3.500 werknemers volgende week in de V.S. gaan staken nadat ze beweerden dat het bedrijf Pride-maanddecoraties in haar cafés verbood.

Het aantal dalers was 2,27 tegen 1 op de NYSE en 2,30 tegen 1 op de Nasdaq.

De S&P index noteerde 14 nieuwe 52-weeks highs en vier nieuwe lows, terwijl de Nasdaq 25 nieuwe highs en 98 nieuwe lows noteerde. (Verslaggeving door Shubham Batra en Shristi Achar A in Bengaluru; Redactie door Arun Koyyur)