ASTELLAS PHARMA INC. De overeenkomst is de vijfde grote overzeese overname door Astellas, de op twee na grootste geneesmiddelenproducent van Japan naar omzet, sinds 2019 in een poging om zijn pijplijn te versterken nu zijn belangrijkste verkopers hun octrooibescherming verliezen.
Volgens gegevens van Refinitiv is het de op één na grootste grensoverschrijdende overname voor een Japanse geneesmiddelenproducent in de afgelopen vijf jaar, na de in december aangekondigde aankoop door Takeda Pharmaceutical Co van Nimbus Therapeutics' eenheid voor psoriasismedicijnen ter waarde van $ 6 miljard.
En het komt op de hielen van Kirin Holdings Co Ltd die zei dat het de Australische vitaminemaker Blackmores Ltd zou kopen voor $1,2 miljard.
Het in New Jersey gevestigde Iveric, vroeger bekend onder de naam Ophthotech, richt zich op de ontwikkeling van behandelingen voor netvliesaandoeningen, wat past bij de focus van Astellas op blindheid en regeneratietherapieën.
De Iveric deal geeft het bedrijf kandidaat-geneesmiddelen voor de behandeling van ongeveer 160 miljoen mensen wereldwijd die lijden aan oogaandoeningen, in het bijzonder in de thuismarkt Japan, dat een van de snelst vergrijzende bevolkingen ter wereld heeft.
De belangrijkste troef van Iveric is avacincaptad pegol (ACP), dat momenteel wordt getest voor de behandeling van geografische atrofie, het gevorderde stadium van maculaire degeneratie, een veel voorkomende oorzaak van gezichtsverlies bij ouderen.
ACP, onder de merknaam Zimura, richt zich tegen het C5-eiwit dat vermoedelijk de oorzaak is van de groei van littekens die met de ziekte gepaard gaan.
De Amerikaanse Food and Drug Administration verleende in februari prioriteit aan de beoordeling van ACP, en indien goedgekeurd zou de behandeling eind dit jaar op de markt kunnen worden gebracht.
Samen met behandelingen voor menopauzesymptomen en blaaskanker rekent Astellas op ACP om het verlies van verkoopexclusiviteit van zijn belangrijkste prostaatkankermedicijn Xtandi goed te maken, zei chief executive Naoki Okamura tijdens een briefing.
"Wij geloven dat dit de derde pijler wordt," zei Okamura, die vorige maand de topfunctie kreeg.
TAKEOVER SPREE
Via Berry Merger Sub Inc, een volledige dochteronderneming van Astellas U.S. Holding, heeft het Japanse bedrijf ingestemd met de overname van Iveric voor $40 per aandeel in contanten, aldus Astellas in een persbericht.
De prijs is een premie van 22% ten opzichte van de slotkoers van $32,89 van Iveric op 28 april.
Astellas jaagt agressief op overnames en kondigde eind 2019 deals aan om de Amerikaanse biotech Xyphos Biosciences te kopen voor maximaal 665 miljoen dollar en Audentes Therapeutics Inc voor ongeveer 3 miljard dollar.
Het bedrijf heeft gemengde resultaten geboekt bij deals, zoals de grote waardeverminderingen op Audentes.
"Deze deal gaat echter vooral over een binnenkort goed te keuren bedrijfsmiddel, en het lijkt minder waarschijnlijk dat dit tot bijzondere waardeverminderingen zal leiden", aldus analisten van Jefferies in een notitie over de overname van Iveric.
Astellas zal de aankoop van Iveric financieren via kortlopende leningen en commercial paper voor een bedrag van ongeveer 800 miljard yen ($5,8 miljard).
Astellas aandelen stegen met 2,2% in de handel in Tokio en overtroffen daarmee een stijging van 0,9% in de Nikkei benchmark. ($1 = 136,8700 yen) (Verslaggeving door Rocky Swift in Tokio; Aanvullende rapportage door Baranjot Kaur in Bengaluru; Bewerking door Kim Coghill en Sonali Paul)
